華通股價上漲推動台股回暖，南亞地緣政治與科技產業前景引發市場熱議

華通 (2313-TW) 因AI ASIC題材受到外資青睞，連續五日加碼20653張，股價突破78.2元，顯示市場對其未來成長的信心，2025年每股純益將超過5元，並在2026年達到6.04元[1]。鮑爾在央行年會中放鴿，推動美股上揚及新台幣升值至30.4元，帶動台股回升至24000點以上，顯示股匯雙漲的強勁趨勢[2]。這一系列動態反映出市場對科技股及台灣經濟的樂觀情緒，尤其是在全球資金流入的背景下，華通的成長潛力及台股的整體表現值得關注。

根據台灣經濟研究院的最新報告，7月製造業營業氣候指數回升至86.80點，結束五連跌，主要受益於AI應用需求增長及美國暫緩關稅的影響，電子業者對當前景氣持樂觀態度，但對未來半年仍持保留看法[3]。相對而言，傳統製造業因需求疲弱，對未來景氣展望較為保守，而服務業則因房市低迷影響銀行業者信心，整體景氣信心因國際政策及內需疲軟而減弱。另一方面，高盛的報告指出，全球AI基礎設施面臨電力供應瓶頸，預計到2030年數據中心電力需求將激增160%，即使美國計劃投資7000億美元於電網，仍難以滿足AI能耗的快速增長，這使得中國在AI產業中因其電力供應及硬體製造能力而具優勢[4]，顯示出全球科技產業在能源供應與需求之間的矛盾與挑戰。

巴基斯坦外長首次訪問孟加拉，標誌著兩國關係的重啟，簽署六項合作協議，顯示出貿易和投資的潛力，尤其是在能源出口方面，這對於南亞地區的地緣政治格局將產生深遠影響，印度對此表示擔憂，認為其在南亞的影響力可能受到挑戰[5]。同時，輝達 (NVDA-US) 推出針對中國市場的B30 AI晶片，性能接近其Blackwell架構，顯示出全球科技競爭的加劇，尤其是在美中科技戰的背景下，這將影響市場對於高效能計算需求的評估[6]。

華航 (2610-TW) 在軍人節提供現役軍人搭乘航班的升等禮遇，展現對國軍的敬意，這不僅提升了品牌形象，也可能吸引更多軍人及其家屬選擇華航作為出行首選，進一步增強市場競爭力[7]。此外，行政院長卓榮泰宣布將進行內閣人事調整，旨在提升施政效率，這一政策調整可能影響政府未來的財政政策及市場信心，尤其是在經濟復甦的關鍵時期[8]。這些動態顯示出政府與企業在應對社會需求及市場變化上的靈活性，未來將持續影響台灣的經濟環境與投資氛圍。

在全球避險基金撤出南非及其他亞洲市場的背景下，中國A股市場卻顯示出強勁的資金吸引力，8月資金流入轉正，顯示出其潛力，尤其是高盛報告指出，機構投資人對中國的配置占比達6.6%[9]。同時，立碁 (8111-TW) 積極轉型並拓展至電動車及矽光子領域，股價上漲反映市場對其未來成長的信心，顯示出高利基市場的潛力[10]。這些趨勢表明，隨著中國經濟基本面的改善及政策支持，市場對於高科技及綠能產業的關注度將持續上升，為投資者提供了新的機會。

台美關稅談判進程持續受到關注，行政院長卓榮泰強調台灣將爭取合理的對等關稅稅率，因美方自7月31日起對台灣產品實施20%的暫時性關稅，對台灣半導體等產業造成顯著影響[11]。同時，美國新車平均建議零售價已突破5.1萬美元，漲幅受川普政府關稅影響，導致日本汽車出口額大幅減少，業界對未來價格走勢感到不安[12]。隨著台美貿易關係的緊張，市場對於關稅談判的進展及其對兩國經濟的長期影響愈加關注。