科技競爭加劇與市場動態：華為AI反駁、高盛警示資產不足、企業營收增長亮眼

華為旗下的諾亞方舟實驗室針對外界指控其AI模型借鑑阿里巴巴的Qwen 2.5 14B模型作出反駁，強調其Pro MoE模型為自主研發，並在昇騰晶片上訓練，顯示出在AI領域面臨的激烈競爭[1]。同時，高盛警示全球市場缺乏可信的替代資產，儘管美元上半年表現疲軟，但瑞士法郎及貴金屬等替代選項的市場容量有限，可能引發價格劇烈波動，顯示出美元資產需求依然強勁[2]。這一系列動態反映出科技企業與貨幣市場之間的相互影響，未來市場需密切關注這些變化。

振大環球 (4441-TW) 和上詮 (3363-TW) 的最新營收表現顯示出強勁的市場需求和成長潛力。振大環球6月營收年增83.70%，上半年達34.25億元，顯示出其產能滿載的良好狀況，並計劃在美越貿易協議後優化產線布局以增強供應鏈優勢[3]；而上詮則受惠於資料中心需求，6月營收年增50.57%，並計劃在泰國設立新廠以擴大生產，預計矽光產品將於明年量產，進一步推動營收增長[4]。這兩家公司均展現出在各自領域的競爭力，並顯示出未來的持續成長動能。

儒鴻 (1476-TW) 在第二季營收表現穩健，年增10.3%顯示出市場需求回暖，尤其隨著越南對美國關稅的降低，第三季將迎來更多訂單[5]。同時，亞馬遜 (AMZN-US) 的「Prime Day」促銷活動預計將帶動238億美元的線上銷售，顯示消費者對開學季商品的強勁需求[6]。這些趨勢反映出在不確定的貿易環境中，零售市場仍展現出韌性，企業正積極調整策略以應對市場變化。

在全球貿易緊張局勢加劇的背景下，美國短期國債的表現引發市場關注，尤其是兩年期公債殖利率下跌至3.85%，顯示出投資者對美國財政前景的擔憂，因新法案預計將使赤字增加3.4兆美元，對財政可持續性造成重大影響[7]。同時，中國人民銀行針對美元走弱進行調查，顯示當局對人民幣升值的潛在風險有所警覺，並可能採取政策工具以防範資本流動和匯率波動[8]。這些動態反映出市場對政策不確定性的高度敏感，並可能影響未來的資本流向及匯率走勢。

隨著美國對亞洲國家的關稅政策即將生效，亞洲經濟面臨分化挑戰，特別是越南、馬來西亞等國對關稅上漲的敏感度高，可能促使各國採取不同的應對策略以降低影響[9]。在此背景下，光通訊廠聯鈞 (3450-TW) 受益於強勁的客戶需求，6月營收年增達11.86%，顯示出在AI基礎建設需求上升的情況下，企業仍能保持增長動能[10]。隨著全球對高效能光通訊模組的需求增加，聯鈞的業績有望持續受惠於市場的升級趨勢，顯示出在不確定的貿易環境中，企業仍能透過技術創新尋求成長機會。

特斯拉 (TSLA-US) 執行長馬斯克成立新政黨「美國黨」引發市場擔憂，股價盤前大跌約6%至296.5美元，分析師指出其政治活動可能影響公司營運專注度，進一步加劇投資人對其持續參與政治的厭倦感[11]。同時，日產汽車與鴻海 (2317-TW) 的合作協商，旨在於追浜廠生產電動車以避免關閉，若成功將減少裁員壓力並擴展鴻海的電動車代工業務，然而雙方在品牌及技術上的差異仍是挑戰[12]。這些動態顯示出電動車市場的競爭加劇及企業在轉型過程中的不確定性，將影響投資者的信心及市場走向。