全球市場波動加劇 地緣政治與科技投資成為焦點

英國首相施凱爾在《戰略防禦評估》中提出建造12艘新攻擊潛艦的計劃，並承諾將國防支出提升至GDP的3%，但未給出具體時程，顯示出對資金來源的謹慎考量[1]。與此同時，美國因川普宣布將鋁和鋼鐵進口關稅翻倍，導致鋁價暴漲54%，這一政策將進一步推高美國製造業的原料成本，並可能影響建築業的整體支出[2]。這些動態反映出全球市場在地緣政治和貿易政策變化下的脆弱性，投資者需密切關注國防和原材料市場的未來走向。

川普加碼鋼鋁關稅的決策，導致美股主要指數和美元下跌，市場對貿易緊張局勢的擔憂加劇，尤其是道瓊工業指數下跌近170點，顯示出投資者對未來經濟政策的不安[3]。同時，摩根大通執行長戴蒙重申美國債市將面臨「裂縫」，暗示市場可能出現潛在風險，這與當前的貿易政策不確定性相互影響，進一步加深了市場的波動性[4]。隨著即將公布的非農就業報告，投資者將密切關注其對經濟和利率展望的影響，市場情緒仍然脆弱，未來走勢值得關注。

蘋果 (AAPL-US) 對歐盟執委會要求其iOS系統與競爭對手產品更相容的命令提出法律挑戰，顯示出大型科技公司在面對監管壓力時的抵抗態度，若被裁定違反《數位市場法》(DMA)，蘋果可能面臨高達全球年度營收10%的罰款[5]。同時，必治妥施貴寶公司 (BMY-US) 以高達111億美元的價格獲得BioNTech SE (BNTX-US) 的抗癌藥物授權，顯示出在競爭激烈的免疫腫瘤治療市場中，企業為了擴展產品線而不惜重金投入，這一策略或將改變市場格局，尤其是在默克公司 (MRK-US) 的Keytruda主導下，未來新藥的開發成效仍需觀察[6]。

阿達尼集團因涉嫌透過蒙德拉港進口伊朗液化石油氣而面臨美國司法部調查，儘管該集團否認違反制裁，但此事件無疑對其形象造成影響，市場對其未來在印度經濟中的地位持觀望態度[7]。此外，美元指數有可能進一步走弱，華爾街主要銀行分析指出，因降息及經濟成長放緩等因素，美元可能在明年中跌至疫情期間的低點，並建議投資者轉向日元、歐元及澳元等貨幣[8]，顯示出市場對美元的看跌情緒仍有擴大空間，反映出全球經濟的不確定性。

今日台股因外資賣超達538億元而重挫1.6%，主要針對金融股進行換股操作，特別是國泰金 (2882-TW) 和中信金 (2891-TW) 的減持顯示外資對金融族群的信心減弱[9]。同時，微軟 (MSFT-US) 宣布在瑞士投資4億美元以擴展雲端運算和AI基礎設施，顯示全球科技巨頭對數位轉型的重視，並可能為相關產業帶來新機會[10]。這一系列動作反映出市場對於金融與科技領域的不同看法，未來投資者需密切關注外資流向及科技企業的發展策略。

中經院指出，美國對台灣半導體的關稅政策將導致產業分化，先進製程企業能更好抵抗風險，而成熟製程企業則面臨更大挑戰，這一現象可能加劇產業內部的強弱差異[11]。同時，億萬富翁馬克·庫班強調，通膨未如預期上升，主要因貿易不確定性影響企業策略，導致囤貨與價格穩定性之間的矛盾[12]。這些因素共同影響台灣半導體產業的未來發展，企業需在地緣政治與市場變化中尋求長期投資與製造分散的策略。