Google推AI搜尋與智慧眼鏡，全球經濟受美政策影響，投資者需謹慎應對市場動盪

美元指數持續走弱，年初至今累計下跌逾7%。花旗分析師指出，這一趨勢可能與美國政府的長期匯率政策相符，並警告進一步貶值可能引發市場動盪[3]。同時，G7財長會議將針對美國的關稅政策表達不滿，但各國官員選擇避免與美國財長的公開衝突，以維持貿易協議的穩定性，並強調對中國的貿易壓力[4]。這顯示出全球經濟在面對美國政策變化時的微妙平衡，未來的貿易談判將成為影響匯率及市場情緒的重要因素。

穆迪下調美國信用評級引發香港強積金基金的投資風險，因其規定僅能在美國國債擁有AAA評級時投資超過10%資產，若不獲例外處理，可能導致高達4,840億港元的資產被迫拋售美債[5]。此外，台灣第一季國際收支出現逆差，外資大幅減持台股及旅行支出增加是主要原因，顯示出市場對於AI發展及美國貿易政策的不確定性影響投資信心[6]。這些因素共同反映出全球資本市場的脆弱性及投資者需謹慎應對的挑戰。

歐盟宣布解除對敘利亞的經濟制裁，意在促進該國重建，然而針對阿薩德政權的制裁仍然保留，顯示出對當地局勢的謹慎態度[7]。同時，KKR警告美國公債的避險效力逐漸減弱，因為財政赤字擴張及通膨影響了其與股票的負相關性，並指出美元面臨結構性走弱的風險[8]。這些動態反映出全球市場的不確定性，投資者需重新評估資產配置策略，以應對潛在的風險與挑戰。

市場動盪引發投資者對資產配置的重新思考，GMO聯合創始人傑里米·格蘭桑指出，當前價值股與成長股的估值差距已達歷史極端，建議投資人應減少對高估成長股的依賴，轉而關注價值股及新興市場債券，以降低風險[9]。同時，日本20年期國債拍賣創下最差紀錄，顯示市場對長期財政穩定的擔憂，且日本央行面臨政策困境，可能引發流動性危機[10]。在此背景下，投資者需謹慎評估市場風險，並尋求高品質公司及氣候相關資產的投資機會，以應對不確定性。

東南亞電商市場正迎來「極速擴張」，到2030年銷售額將達4100億美元，年增率達14%[11]，這一增長主要受益於年輕消費者的活躍及競爭者如TikTok Shop的崛起，促使市場競爭加劇，進一步提升消費者選擇和價格優惠。嘉澤 (3533-TW) 預計新伺服器平台的推出將推動業績成長，儘管因台幣升值影響毛利率下調2-3個百分點，但仍看好伺服器及桌機市場的需求增長，顯示出科技產業在不同領域的持續發展潛力[12]。這些趨勢顯示出東南亞及台灣市場在全球科技浪潮中的重要角色，未來將吸引更多投資者的關注。

廣達 (2382-TW) 副總暨雲達總經理楊麒令指出，儘管市場對輝達 (NVDA-US) 的 GB200 產品需求穩定，且今年業績將逐季上升，但AI伺服器的需求持平，顯示出市場對於高效能計算的需求仍在調整中[13]。同時，比爾·蓋茲透露Meta創辦人祖克柏計劃捐出超過90%的個人資產，這一行為引發了對其慈善動機的質疑，尤其是在他成立控制公司以避稅的背景下，社會對其捐贈方式的疑慮不斷升高[14]。這些事件反映出科技產業在面對市場變化和社會責任時的複雜性，企業在追求成長的同時，也需考量其社會影響力。

比亞迪 (002594-CN)(01211-HK) 最近在匈牙利設立歐洲總部，並與義大利Sanlorenzo合作進軍電動遊艇市場，顯示其全球化擴張的決心與策略轉型，尤其在新能源汽車領域的成功累積下，進一步強化其在全球物流及技術上的優勢[15]。此外，星宇航空 (2646-TW) 宣布將於2026年開設台北至美國鳳凰城的直飛航線，這不僅是對美國市場需求的回應，也反映出其對科技產業及觀光潛力的看好，進一步擴展其航網布局，增強北美與亞洲之間的連結[16]。這些動作顯示出企業在全球市場中尋求多元化發展的趨勢，並強調了科技與觀光產業的交互影響。

巴菲特在波克夏公司 (BRK.B-US) 股東大會上宣布將於年底卸任CEO，接任者為阿貝爾，這一轉變標誌著其投資哲學的持續演進。巴菲特以19.9%的年平均報酬率和5500000%的總回報率，展現了其在投資界的傳奇地位，並且其成功的關鍵在於靈活應對市場變化的能力，從低價值投資轉向高質量企業，並在科技股方面的重大轉變，尤其是對蘋果 (AAPL-US) 的大舉投資，顯示出他對市場趨勢的敏銳洞察。此外，巴菲特的捐贈策略也從死後捐贈轉向提前行動，這不僅反映了他對社會責任的重視，也為投資者提供了理性思考的範本，強調在不斷變化的市場環境中，靈活調整策略的重要性[17]。