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全球經濟不確定性下的企業策略調整與投資機會浮現，AI及半導體行業前景看好

鉅亨網新聞中心 2025-05-21 00:15

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全球經濟不確定性加劇，企業策略調整與投資機會浮現

中鴻 (2014-TW) 宣布因應台幣匯率波動，將調降6月內銷盤價以減輕客戶壓力，顯示出鋼材市場在全球經濟不確定性下的調整需求[1]。同時，美國紐約的帝國風電專案獲得重啟，計畫投資超過25億美元，顯示出政府在經濟復甦與環保政策間的靈活應對[2]。這些動態反映出在全球貿易緊張與政策變化的背景下，企業需靈活調整策略以應對市場挑戰，並把握新興機會。

隨著七國集團 (G7) 會議即將召開，花旗集團指出美元將因降低關稅協議而面臨貶值壓力，顯示出美國強勢美元政策的動力正在減弱[3]。此外，台灣總統賴清德強調發展無人機的國安與產業需求，並呼籲與日本及菲律賓加強合作，顯示出台灣在全球智慧化及防禦策略中的積極布局[4]。這些動向不僅反映出國際貨幣政策的變化，也揭示了台灣在科技與國防領域的潛在成長機會，未來可能成為市場關注的焦點。

卡達主權財富基金 (QIA) 計劃在未來十年間將對美國的投資金額每年加倍，最終目標達到5,000億美元，顯示出中東國家透過主權基金重塑外交關係的策略[5]。此舉緊隨美國總統川普的國是訪問，強調雙邊經濟合作的重要性，並與南非政府考慮放寬法規以促進馬斯克的星鏈衛星網路合法運營相呼應，顯示出全球科技企業在新興市場的潛力[6]。這些動向不僅反映出資本流動的趨勢，也揭示了各國政府在吸引外資和促進科技發展方面的積極作為，未來將可能進一步改變全球投資格局。

加拿大4月整體通膨年增率降至1.7%，顯示出消費性碳稅取消及能源價格下跌的影響，然而核心通膨指標卻創下13個月新高，令加拿大央行（BoC）面臨降息的不確定性，市場對6月降息的可能性顯著減少至不到四成[7]。同時，美股在連續六日上漲後出現回調，主要指數小幅下跌，投資者對未來表現持謹慎態度，並靜待聯準會官員的談話[8]。這一系列的市場動態反映出全球經濟的不確定性，投資者需密切關注即將公布的經濟數據，以調整資產配置策略。

馬斯克重返企業經營，特斯拉股價或穩定；華爾街投資者謹慎布局，AI及半導體行業前景看好

特斯拉執行長馬斯克在卡達經濟論壇上宣布將大幅減少政治捐款，重心回歸企業經營，這一策略調整反映出他對公司未來發展的重視，並可能有助於穩定特斯拉的股價。最近，股價上漲1.19%至345.99美元，但年初至今仍下跌約14%[9]。馬斯克承諾將在未來五年繼續領導特斯拉，這一表態旨在回應投資者對其專注度的疑慮，尤其是在他參與政治活動後，特斯拉的銷量和股價受到影響，前三月銷量較去年下降約13%[10]。隨著馬斯克重申對企業的承諾，市場對特斯拉的信心或將逐步恢復，未來的經營策略將成為關鍵觀察點。

在2025年第一季度的投資動向中，華爾街巨頭普遍強化防禦性策略，顯示出對市場不確定性的警覺。巴菲特清倉花旗集團並減持金融股，強調現金優先的保守姿態，而索羅斯則轉向大型企業，增持SPDR標普500ETF，顯示出對穩定藍籌股的信心[11]。同時，方舟投資的伍德大舉增持台積電ADR，創下近一年最大規模的買進，顯示出對半導體行業的長期看好[12]。這一系列動作反映出投資者在尋求風險對沖的同時，仍然對特定行業如科技和黃金保持信心，預示著市場資金配置的轉變。

美超微電腦 (SMCI-US) 今年股價漲近50%，主要受益於AI技術的迅猛發展，並在伺服器市場中佔有10.47%的份額，成為Nvidia的首選OEM合作夥伴，推動液冷技術以應對AI運算的散熱挑戰[13]。此外，光通訊廠光聖 (6442-TW) 也因應AI伺服器和資料中心算力需求的激增，積極轉型並參加COMPUTEX 2025展會，展示其光通訊產品，並期望未來能與台積電等大廠合作，進一步拓展市場[14]。這些趨勢顯示，隨著AI技術的普及，相關產業的需求將持續上升，為企業帶來新的成長機會。

在今日盛大的 COMPUTEX 展會上，輝達 (NVDA-US) CEO 黃仁勳強調 AI 革命的核心地位，並對廣達 (2382-TW) 表示高度讚賞，指出 IT 產業正面臨重塑，未來成長潛力可達十倍[15]。他展示了由廣達及雲達共同打造的重達近2公噸的系統，強調其簡化的啟用流程及資料中心功能，並稱其為 AI 工廠的超級電腦，預示著新產業的開啟及可觀收益，顯示出與合作夥伴深厚關係的重要性，這將成為未來市場競爭的關鍵因素。