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美國半導體政策調整與中印貿易變化影響全球經濟格局，AI技術崛起持續吸引投資者關注

鉅亨網新聞中心 2025-05-09 13:05

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美國半導體政策轉變、AI競爭加劇，中印貿易動態影響全球經濟格局

美國商務部長盧特尼克強調需將半導體製造業帶回美國，並質疑為何AI晶片必須在台灣生產，這反映出美國對於半導體產業的政策轉變，尤其是在川普政府的對等關稅政策下，台灣的稅率高達32%[1]。同時，國際金價因美英貿易協議的預期減少而失守3300美元，然而中國央行持續增持黃金，預示著未來三年央行購金潮將持續，並可能推升金價突破歷史高點[2]。這些動態顯示出全球市場對於資源配置的重新評估，特別是在地緣政治與經濟政策交織的背景下，投資者需密切關注相關趨勢。

在上述背景下，川普政府計劃廢除拜登時期的AI擴散規則，旨在簡化政策以促進創新，並強調美國在AI競賽中的領導地位[3]。此舉獲得市場支持，反映出對於美國技術優勢的重視，尤其是在面對中國的競爭壓力下，川普強調需避免盟友轉向中國技術。與此同時，中國國家主席習近平訪俄，與普丁重申中俄深化戰略合作，並簽署聯合聲明以應對全球挑戰，強調多邊主義的重要性[4]。這一系列動作顯示出全球科技與地緣政治的緊密交織，未來市場需密切關注中美科技競爭及中俄合作對全球經濟的影響。

此外，美國前財長桑默斯指出，賴清德政府對美國關係的重視及貿易讓步，導致台幣強升，可能影響台灣740億美元的貿易順差，並降低其貿易競爭力[5]。同時，印度與美國的貿易協議進展顯示出印度政策的重大轉變，將部分美國商品進口關稅降至零，專家預測此舉將促進印度股市及金融、材料和醫療保健行業的發展[6]。這些動態反映出全球貿易格局的變化，台灣與印度在美國市場的策略調整，將對未來的經濟合作與競爭產生深遠影響。

最後，美國商務部長盧特尼克指出，與日本和南韓的貿易協議進展緩慢，顯示出美方在關稅減免方面的謹慎態度，並可能將印度視為下一個談判對象，這反映出美國在全球貿易格局中的策略調整[7]。同時，OpenAI執行長奧特曼在參議院聽證會上強調美國在AI領域的領先地位，但也警告中國的追趕勢頭不容小覷，這顯示出科技競爭的複雜性和不確定性[8]。隨著全球經濟環境的變化，這些動態將影響未來的貿易政策和科技發展，投資者需密切關注相關進展。

基隆房市供需失衡與比爾·蓋茲慈善計劃，科技股因AI崛起長期看好

根據內政部資料，基隆市的新成屋空屋率高達35.34%，顯示供給過剩及投資客比例過高，市場面臨修正壓力[9]。同時，比爾·蓋茲宣布計劃在未來20年內捐出幾乎所有個人財富，並提升基金會年度預算至90億美元，專注於全球衛生及教育等議題[10]。這些動態反映出市場與慈善界的資源配置趨勢，基隆的房地產市場需警惕供需失衡，而蓋茲的捐贈計劃則可能引發對社會責任與資本運用的深思，未來的資金流向將影響多個產業的發展。

儘管美國科技股因關稅影響而短期下跌，但分析師Daniel Ives預測，隨著人工智慧（AI）技術的崛起，這些股票在長期內仍具潛力。特別是輝達 (NVDA-US) 和台積電 (2330-TW) 等公司將受益於AI資本支出預計達3250億美元的增長[11]。此外，日本投資者孫正義以5,000億美元的「星際之門」計畫重返市場，計畫在美國建設AI基礎設施，並與OpenAI及甲骨文合作，顯示出對AI未來十年將改變全球經濟的信心[12]。這些動態不僅反映出AI技術的主流化趨勢，也顯示出投資者對科技股的長期看好，預示著未來市場將持續關注AI相關的投資機會。

儒鴻第一季獲利增長顯著，Meta重啟支付布局；第一金面臨獲利壓力與匯率挑戰

儒鴻 (1476-TW) 在第一季表現亮眼，稅後純益達 16.79 億元，年增 17.8%，每股純益 6.12 元，顯示出其強勁的市場需求和穩定的毛利率[13]。隨著第二季客戶正常拉貨，儒鴻預期營收將持續增長，4 月營收已達 33.9 億元，年增 18.1%[13]。同時，Meta（META-US）重啟穩定幣支付布局，計畫透過區塊鏈技術降低跨境支付成本，並改善Instagram創作者的收益分配，顯示出數位支付市場的競爭日益激烈[14]。這些動態不僅反映出企業在面對市場變化時的靈活應對，也顯示出科技與金融融合的趨勢，未來將持續影響相關產業的發展。

另一方面，第一金（2892-TW）在4月份的自結盈餘顯示出明顯的獲利壓力，月減9.6%至20.39億元，主要受到全球金融市場波動的影響，尤其是其證券業務的經紀及自營獲利大幅下滑，單月盈餘僅460萬元，月減70.7%[15]。儘管第一銀行的業務動能仍然穩健，單月淨利維持在22.02億元，但整體獲利表現仍受限於第一金人壽的匯兌損失，導致其單月虧損達89.26百萬元，顯示出匯率波動對保險業務的影響。前四月累計稅後淨利92.45億元，年增1.3%，反映出在不穩定的市場環境中，第一金仍需加強風險管理及業務多元化，以應對未來可能的挑戰。