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美國半導體政策調整、金市需求增長與台灣貿易影響分析

鉅亨網新聞中心 2025-05-09 12:50

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美國半導體與黃金市場動態：政策調整與全球貿易格局變化

美國商務部長盧特尼克強調需將半導體製造業帶回美國，並質疑為何AI晶片必須在台灣生產，這反映出美國對於半導體產業的政策調整，尤其是在川普政府對台灣徵收高額關稅的背景下，可能促使企業重新考慮生產基地[1]。同時，國際金價因美英貿易協議的預期減少而失守3300美元，然而中國央行持續增持黃金，顯示出新興市場對黃金的需求仍在增長。預計未來三年央行購金潮將持續，這將進一步推升黃金的戰略價值[2]。整體而言，半導體與黃金市場的動態變化，反映出全球經濟環境中的不確定性與資本流動的趨勢。

在此背景下，川普政府計劃廢除拜登時期的AI擴散規則，旨在簡化政策以促進創新，並強調美國在AI競賽中的領導地位[3]。此舉獲得市場支持，反映出對於美國技術優勢的重視，尤其是在面對中國日益增強的科技影響力時。與此同時，中國國家主席習近平訪問俄羅斯，強調中俄深化戰略夥伴關係，並共同應對全球挑戰，這顯示出中俄在多邊主義及經濟合作上的一致立場[4]。這兩個事件不僅反映出全球科技與地緣政治的緊張局勢，也預示著未來國際市場的競爭格局將更加複雜，企業需密切關注政策變化及國際合作動向，以調整其戰略布局。

美國前財長桑默斯指出，賴清德政府對美國關係的重視及貿易讓步，導致台幣強升，可能影響台灣740億美元的貿易順差，並降低其貿易競爭力[5]。同時，印度在美國施壓下，調降部分商品關稅至零，顯示其貿易政策的重大轉變。專家預測此舉將為印度股市帶來機會，特別是在金融、材料及醫療保健行業[6]。這些動態反映出全球貿易格局的變化，台灣與印度在美國影響下的貿易策略調整，將對未來的市場競爭與資本流動產生深遠影響。

此外，美國商務部長盧特尼克指出，與日本和韓國的貿易協議進展緩慢，顯示出美方在關稅減免方面的謹慎態度，並可能將印度視為下一個談判對象[7]。同時，OpenAI執行長奧特曼在參議院聽證會上強調美國在人工智慧領域的領先地位，但對於與中國的具體差距難以評估，並呼籲國會加速支持AI發展，以維持競爭優勢[8]。這些動態顯示出美國在全球貿易和科技競爭中的複雜局勢，未來政策走向將深刻影響國際市場的結構與動能。

基隆空屋率達35.34% 投資者應轉向中古屋；比爾·蓋茲計劃大額捐款聚焦全球衛生教育，AI技術助長科技股長

基隆市的新成屋空屋率高達35.34%，成為全台之冠，顯示出供給過剩及投資客比例過高的市場壓力。專家建議購屋者轉向中古屋以降低風險[9]。此外，比爾·蓋茲宣布計劃在未來20年內捐出幾乎所有個人財富，並提升基金會年度預算至90億美元，專注於全球衛生及教育等議題，顯示出他對於資源有效利用的重視[10]。這些動態反映出當前市場在資源配置及社會責任上的重要性，未來的投資策略需更謹慎考量。

在此情況下，儘管美國科技股因關稅影響而短期下跌，但分析師Daniel Ives預測，隨著人工智慧（AI）技術的崛起，這些股票在長期內仍具潛力。特別是輝達 (NVDA-US) 和台積電 (2330-TW) 等公司將受益於AI資本支出預計達3250億美元的增長[11]。同時，日本投資者孫正義以5,000億美元的「星際之門」計畫重塑全球AI版圖，儘管其過去的高風險投資遭受質疑，但他堅信AI將在未來十年內創造18兆美元的年產值，並希望建立影響全球的科技帝國[12]。這些動態顯示，AI正成為第四次工業革命的核心，市場對科技股的長期看好情緒逐漸回升，投資者正重新評估進場時機。

儒鴻第一季獲利增長17.8%，Meta重啟穩定幣支付布局，第一金面臨獲利壓力

儒鴻 (1476-TW) 在第一季表現亮眼，稅後純益達 16.79 億元，年增 17.8%，每股純益 6.12 元，顯示出其在市場中的競爭力持續增強。預期第二季營收將持續增長，尤其是4月營收年增18.1%至33.9億元[13]。同時，Meta（META-US）重啟穩定幣支付布局，計畫透過區塊鏈技術降低跨境支付成本，這不僅顯示出科技巨頭對金融科技的重視，也可能對未來的支付市場格局產生深遠影響[14]。隨著儒鴻的穩定成長與Meta的創新布局，市場對於科技與傳產的結合愈加期待，未來將可能引發更多的投資機會與市場變革。

另一方面，第一金（2892-TW）在4月份的自結盈餘顯示出明顯的獲利壓力，月減9.6%至20.39億元，主要受到全球金融市場波動的影響，尤其是其證券業務的獲利大幅下滑，單月盈餘僅460萬元，月減70.7%[15]。儘管第一銀行的業務動能仍然穩健，單月淨利維持在22.02億元，但整體表現仍受到第一金人壽因匯兌損失而轉虧的影響，該子公司單月虧損達89.26百萬元，顯示出匯率波動對保險業務的衝擊。前四月累計稅後淨利92.45億元，年增1.3%，反映出在不穩定的市場環境中，第一金仍需加強風險管理及業務多元化，以應對未來可能的挑戰。