OpenAI堅持非營利使命，AI市場因美國政策變化面臨挑戰與機遇

隨著美國即將實施的《人工智慧擴散出口管制框架》，輝達 (NVDA-US) 與AI新創公司Anthropic之間的爭論凸顯了美國產業界對於技術管制的分歧。輝達擔心過度管制將削弱其全球競爭力，反觀支持Anthropic的觀點則認為此舉是捍衛民主的必要措施，顯示出在AI技術快速發展的背景下，如何平衡國家安全與創新成為當前的重大挑戰。同時，慧洋-KY (2637-TW) 雖然在4月營收上不減反增，但因匯損影響獲利，顯示出全球經濟環境的不確定性對航運業的壓力，未來需密切關注匯率波動及政策變化對企業財務的影響。 [2][3]

在全球半導體供應鏈面臨美國關稅政策不確定性的背景下，致新 (8081-TW) 和德國休斯微技術（SUSS MicroTec）均表達了對市場動態的關注。致新董事長吳錦川指出，儘管目前客戶訂單未受影響，但需密切觀察關稅對終端需求的潛在影響，尤其是美國市場對電視和筆電的需求占比達20%。同時，休斯微技術執行長Frick警告，關稅政策可能擾亂全球供應鏈，推升成本並引發經濟衰退，強調貿易穩定對經濟的重要性。隨著供應鏈的潛在調整，市場對於如何應對關稅成本的分擔仍需持續觀察，未來的產業走向將取決於政策的具體落實及其對需求的影響。[4][5]

前美國副總統潘斯對川普的全面關稅政策提出嚴厲批評，認為此舉將引發價格上漲及供應鏈短缺，進而激起民眾的不滿情緒。這一觀點與亞洲貨幣對美元的強勢反彈形成鮮明對比，尤其是新台幣的暴漲，顯示出市場對於美國經濟政策的不安。專家指出，這波貨幣升值並非短期現象，而是長期策略調整的結果。隨著美國關稅政策的變化，非美資產的配置將成為投資者重新思考的重點，未來可能影響全球股市的穩定性。市場需密切關注這些政策變化對經濟的潛在影響，特別是在全球供應鏈和消費者信心方面的連鎖反應。 [6][7]

新台幣對美元強力升值約10%，引發市場對資金外流風險的關注，尤其是對美國經濟的潛在影響。根據華爾街日報報導，台灣壽險公司持有超過7000億美元的外國債券，若美元持續走軟，將可能縮水其投資價值，進而影響美國的借款成本及抵押貸款利率。此外，美國總統川普簽署行政命令，計劃在兩週內對進口藥品加徵關稅，旨在強化國內製藥能力。這一政策將對全球藥品產業造成重大衝擊，特別是對歐洲和亞洲製藥商，顯示出美國在供應鏈安全上的新策略。整體而言，這些動態不僅影響台灣經濟，也可能改變美國市場的資金流向及產業格局。 [8][9]

OpenAI 宣布以約 30 億美元收購 AI 程式設計新創公司 Windsurf，此舉不僅是其歷來最大規模的併購案，也反映出市場對 AI 程式設計工具的高度熱情。Windsurf 的估值在短短一年內從 12.5 億美元飆升至 30 億美元，顯示出該領域的潛力與需求。此收購將進一步增強 ChatGPT 的程式碼生成能力，助力 OpenAI 在競爭激烈的市場中提升產品差異化優勢，並強化其企業級 AI 產品的基礎架構。與此同時，台股在 AI 股的支持下，今日外資回流加碼達 157 億元，三大法人合計買超 50.04 億元，顯示市場對科技股的信心持續增強，尤其是台積電 (2330-TW)(TSM-US) 等權值股的表現，預示著未來市場將持續受益於 AI 技術的發展與應用。 [10][11]

在此背景下，美國眾議員佛斯特計劃提出立法，要求追蹤輝達 (NVDA-US) 人工智慧晶片的最終目的地，以防止其走私至中國。這一舉措顯示出美國對半導體供應鏈安全的高度重視，並可能改變相關公司的設計與管理模式。儘管台股在 AI 股的支撐下小幅下跌，但仍顯示出市場對半導體產業的信心，尤其是台積電 (2330-TW) 和聯發科等龍頭股的表現，反映出投資者對於科技股的長期看好。隨著全球對 AI 技術的需求持續增長，市場對於半導體產業的關注度也將持續上升，預期未來將吸引更多資金流入。 [12][13]

另一方面，微軟 (MSFT-US) 宣布其老牌通訊軟體Skype正式停止服務，將核心功能整合至Microsoft Teams，顯示出市場對即時通訊工具需求的變化。自2003年推出以來，Skype曾是遠程溝通的領導者，但隨著智慧手機的普及及競爭對手的崛起，其用戶數逐年減少，2024年每日活躍用戶僅2780萬，遠低於2020年的水平。這一轉變不僅反映了微軟對市場趨勢的敏感度，也顯示出企業在數位轉型過程中，必須不斷調整產品策略以維持競爭力，未來Teams將成為微軟在通訊領域的主要戰略平台。 [14]