OpenAI撤回GPT-4o更新，全球半導體供應鏈受挑戰，台幣劇烈升值引發擔憂

德國半導體設備製造商休斯微技術（SUSS MicroTec）執行長Frick警告，美國對中國的高額關稅政策可能重創全球半導體供應鏈，推升成本並引發經濟衰退，這一觀點與前美國副總統潘斯的批評相呼應，後者指出全面關稅政策將導致價格上漲和供應短缺，損害消費者利益。Frick形容當前局勢為「兩頭大象的對抗」，強調供應鏈失衡將推高電子產品價格，並呼籲國際社會重視貿易穩定的重要性。儘管面臨挑戰，休斯微技術因AI晶片需求預計今年營收將突破5億歐元，顯示出在不確定的貿易環境中，某些企業仍能找到成長機會。[2][3]

隨著新台幣對美元的劇烈升值引發市場關注，單日暴漲4.4%及全周升值5.8%，創下歷史新高，這一現象不僅反映了亞洲貨幣的普遍強勢，也讓投資者憂心重演1997年亞洲貨幣危機。專家指出，這波升值是長期策略調整的結果，並非短期波動，投資人需謹慎管理風險。隨著美國關稅政策的變化，非美資產的配置可能面臨重新考量，這將增加市場的不安情緒，進而影響全球股市表現。此外，台灣壽險公司持有大量美元資產，若美元持續走弱，將可能縮水其投資價值，並對美國的借款成本及抵押貸款利率造成波動，顯示出此一貨幣動態對全球金融市場的潛在影響。 [4][5]

美國總統川普簽署行政命令，旨在促進國內製藥業的回流，並計劃在兩週內對進口藥品加徵關稅，這將對全球藥品市場造成重大影響，尤其是對歐洲和亞洲製藥商的競爭壓力加大。儘管部分藥廠如禮來 (LLY-US)、嬌生 (JNJ-US) 和艾伯維 (ABBV-US) 已增資美國市場，但輝瑞 (PFE-US) 對關稅的擔憂可能影響其投資決策。與此同時，台幣的劇烈升值，與一年期無本金交割遠期合約的價差達20年來最高，顯示市場對台幣升值的強烈預期，並可能反映台灣當局對匯率的默許。這一系列變化不僅影響貿易談判，也可能改變亞洲貨幣的整體走勢，預示著未來市場的動盪與機會。[6][7]

隨著美國小額包裹免稅政策的終結，中國快時尚電商平台Shein (6288-TW)和Temu的數位廣告支出在歐洲激增200%，顯示其業務重心正迅速轉向歐洲市場，這一策略調整反映出對美國市場貿易政策的不安。另一方面，在半導體領域，ASM國際因應美國關稅政策，計劃在亞利桑那州啟動本土生產，雖然短期內仍依賴新加坡的生產，但此舉將提升其在美國市場的供應能力，並應對全球經貿緊張帶來的挑戰。儘管ASM預期2025年營收增長，但長期的製造效率不確定性仍可能影響其財務風險，顯示出在當前經濟環境下，企業需靈活調整策略以維持競爭力。 [8][9]

美國眾議員佛斯特計劃提出立法，要求追蹤輝達 (NVDA-US) 人工智慧晶片的最終目的地，以防止走私至中國，這一舉措獲得兩黨支持，顯示出美國對半導體供應鏈安全的重視，並可能改變相關公司的設計與管理方式。台股在AI股的支撐下小幅波動，最終收於20522.59點，顯示市場對半導體雙雄台積電 (2330-TW) 和聯發科的信心依然存在。隨著美國政策的變化，這可能對全球半導體市場產生深遠影響。 [10][11]

微軟 (MSFT-US) 宣布其老牌通訊軟體Skype正式停止服務，核心功能將整合至Microsoft Teams，顯示出市場對即時通訊需求的轉變。尤其在智慧手機普及及競爭加劇的背景下，Skype的用戶數量大幅下滑，從2011年微軟以85億美元收購時的19.5億註冊會員，降至2024年每日活躍用戶僅2780萬，反映出其市場地位的衰退。與此同時，緯創 (3231-TW) 與緯穎 (6669-TW) 積極擴大在美國的布局，特別是在AI伺服器需求上升的推動下，兩家公司股價表現亮眼，分別計劃在德州設立新廠，顯示出科技產業在AI浪潮中的強勁動能，預期將為未來營運帶來顯著成長。這些動態不僅反映出科技市場的快速變化，也顯示出企業在面對競爭時的調整策略。 [12][13]

蘋果公司 (AAPL-US) 預計在即將推出的 iOS 18.6 系統中，首次在中國市場啟用其 AI 功能，並將依賴阿里巴巴和百度的技術支持。這一舉措不僅顯示出蘋果對中國市場的重視，也反映出全球科技巨頭在AI領域的競爭日益激烈。隨著中國對於數位科技的需求持續增長，蘋果的這一策略可能會進一步鞏固其在華市場的地位，並促進與當地科技公司的合作，從而提升其產品的本地化適應性和市場競爭力。市場分析人士認為，這一動作將有助於蘋果在面對中國本土品牌的挑戰時，增強其產品的吸引力，並可能引發其他科技公司對於AI技術整合的更大關注。 [14]