鉅亨投資雷達》配息基金常見Q&A

配息基金的主要特點在於提供簡單且持續參與市場的機會，同時享受現金流的回饋。然而，許多人在申購此類基金前後，常對其配息穩定性、配息來源等問題感到疑惑。為解答這些疑問，鉅亨整理了申購配息基金時，常見的問題並進行解答，協助投資配息基金時，做出更明智的決策。

Q1. 配息什麼時候發？

配息會依以下三個時間點進行：

• 基準日：確認是否具備領息資格，當天需持有基金才可參與配息。例如，鉅亨買基金需在基準日當天 13 點前完成申購。
• 除息日：基準日的隔天，基金配息後淨值會相應減少。
• 發放 / 支付日：配息入帳時間，通常為除息日後 3 至 7 天內，依各基金公司規定入帳至客戶帳戶。

Q2. 基金配息率都不會變嗎？

基金配息率計算公式為：
每單位配息金額 ÷ 配息基準日基金淨值 × 100%

一般來說，配息金額（分子）較固定，變化幅度不大，而基金淨值（分母）則會每日隨市場價格、利率與經濟數據等因素波動，不同基金類型的波動情況也有所不同。通常，債券型基金的淨值波動較小，配息率變化幅度較低；而股票型基金的淨值波動較大，配息率變化幅度相對較高。

Q3. 配息多久調整一次？

「每單位配息金額」通常每 6 至 12 個月調整一次，頻率取決於基金公司規定及基金級別。此外，可於鉅亨買基金的配息專區，查看基金過往「每單位配息金額」的配息紀錄，了解其變動週期。

Q4. 基金標榜「穩定配息」真的穩定嗎？

即使是標榜「穩定配息」的基金，配息金額僅在特定時段內穩定，未來仍可能根據市場變化進行調整。想了解更多，可參考投資雷達》配息商品百百種，怎麼挑最聰明？。

Q5. 為什麼配息金額會調降？

配息金額主要來自以下四大來源：債息、股息、權利金收入及資本利得，這些來源與市場環境的波動、基金收益的表現以及配息政策的調整密切相關，並可能促使基金經理人透過調降配息來穩定基金運作，以避免過高的配息削弱基金的資產淨值。想了解更多，可參考投資雷達》配息商品百百種，怎麼挑最聰明？。

Q6. 配息來自本金是什麼意思？

根據主管機關的認定，本金包括資本利得、前期未分配收益與投資基金的初始金額。多數人往往將本金僅理解為初始金額，因此當看到配息來自本金時就很緊張，忽略了資本利得和前期未分配收益也是本金的一部分。想了解更多，可參考趨勢高手》配息來自本金，就是壞基金嗎？

Q7. 如何查配息來自本金？

根據主管機關規定，基金公司需公開配息來源，因此可在基金公司官網查詢配息組成資訊。此外，可參考文章投資雷達》配息本金和你想得不一樣！進一步了解查詢配息來源的具體步驟。

Q8. 為何不同幣別配息率不同？

基金配息率因計價貨幣的利率水平與配息級別的設計策略而有所差異：

1. 計價貨幣的利率水平：

外幣利率越高，基金的配息率可能越高。

例如，一檔以美元與南非幣計價的美國非投資等級債券型基金，其配息率分別為 8% 和 12%。差異主要來自南非較高的利率水平（提供約 4% 的利差）。

 2. 配息級別的設計策略：

一般配息級別：扣除基金經理費及保管費後，將剩餘收益發放為配息。

穩定配息級別：直接從基金淨值中扣除費用，看似提供較高配息，但實際會侵蝕基金淨值，影響長期總報酬表現。

可參考投資雷達》買基金，該選哪一種計價貨幣？與趨勢高手》買基金，挑美元計價、歐元計價？了解更多計價級別的問題。

Q9. 配息收入需要繳稅嗎？

配息收入的課稅方式取決於基金的投資標的地區和所得類型。投資國內資產可選擇分離課稅 28% 或合併計稅 5～40％。此外，單筆配息收入超過 2 萬元需課 2.11% 補充保費。投資國外資產則是年度海外所得未達 100 萬元免稅，超過 670 萬元需課 20% 海外所得稅（2024 年度的免稅額上修至 750 萬元）。詳細投資基金種類、投資地域及相應的課稅規則請參考投資雷達》要報稅了，基金相關的稅還沒弄清楚？。

Q10. 同一檔基金，配息與累積級別有什麼差異？

配息級別與累積級別的差異在於投資收益的處理方式：

• 累積級別：將資本利得和配息累積至淨值中，讓資產持續增長並產生複利效果
• 配息級別：定期將投資收益以現金形式配發至持有者帳戶。

選擇時應根據個人需求與投資目標，長期投資者可選累積級別，而需要現金流的人則可選配息級別。

Q11. 想要高配息，但又擔心會配本金，該怎麼選？

選擇高配息基金時，可注意以下兩點：

1. 觀察基金「淨值」變動，避免因過度配息導致淨值大幅下跌。穩定的淨值通常表示配息來源主要來自收益，而非本金。
2. 基金總報酬率可與配息率搭配參考，確保總報酬率高於配息率，避免高配息而影響基金的總報酬表現。

想了解更多，可參考投資雷達》善用這些技巧，選出適合你的配息基金及投資雷達》現金流與增值兼得？這些股票、平衡、債券型基金不容錯過，打造符合需求的穩定收益組合。

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•    基金配息不代表基金實際報酬，且過去配息不代表未來配息；基金淨值可能因市場因素而上下波動。
•    基金配息之配息率計算公式為「每單位配息金額 ÷ 除息日前一日之淨值 x100%」，含息報酬率計算為:[(除息日當月月底淨值 + 每單位配息金額) ÷ 前一月／三月／六月／一年底淨值 - 1]*100%。
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•    基金涉及投資新興市場部份，因其波動性與風險程度可能較高，且其政治與經濟情勢穩定度可能低於已開發國家，也可能使資產價值受不同程度之影響。依金管會規定：
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