AI需求利多輝達逆勢領漲 超微等巨頭仍低迷 台積電財報助緩和跌勢

在晶片股和科技股歷經慘烈崩跌日後，輝達 (Nvidia)(NVDA-US) 周四 (18 日) 在波動劇烈的尾盤交易中領漲晶片板塊，而其它主要半導體類股則延續了近期的疲軟走勢。

據《MarketWatch》，輝達周四上漲 2.8%，雖然從高點回落，但也從短暫的負值區間中反彈。

但整個晶片板塊依然承壓，費城半導體指數下跌 0.8%，延續了周三大跌 6.8% 的跌勢。這是自 2020 年 3 月 18 日該指數下跌 9.8% 以來最大的單日跌幅。

一些知名企業是該板塊中跌幅最大的個股。美光科技 (Micron Technology)(MU-US) 股票下跌 3.5%，美超微電腦 (Super Micro Computer)(SMCI-US) 下跌 3.0%，超微半導體 (Advanced Micro Devices)(AMD-US) 下跌 3.4%。

即使是台積電 (TSM-US) 的最新財報表明了龐大的人工智慧 (AI) 需求。

周三的拋售反映了各種地緣政治擔憂，包括美國拜登政府可能對出口中國的半導體技術實施限制，以及美國前總統川普 (Donald Trump) 關於台灣的評論。川普在接受《彭博商業周刊》專訪時表示，台灣「幾乎奪走了我們全部的晶片生意」，並且「應該為我們的防禦支付費用」。

此外，儘管今年許多半導體股票表現出色，但投資人最近一直從高漲的股票中轉出，轉向那些被認為將從潛在的降息周期或川普第二次總統任期中受益的股票。

台積電財報有助減輕跌勢

Semiconductor Advisors 的 Robert Maire 指出，「這些股票的估值本來就不低，我們一再指出，這些股票過熱且過度擴張。」

但 Cantor 的 Muse 表示，台積電公布的「穩健財報應該能緩和昨天川普談台灣後引發拋售的擔憂」，並補充他「在昨天的拋售過後應該增加倉位。」

美銀 (BofA) 分析師 Vivek Arya 建議投資人「專注在基本面」。

Arya 及其團隊在給客戶的報告中寫道，「理解從 AI / 資料中心半導體轉向工業 / 汽車 / 消費的輪動，但這不受基本面的支撐，可能是短期的倉位調整所驅動。」

他也補充，該板塊的波動為投資人在那些具有強大獲利能力的公司，包括輝達、博通 (Broadcom)(AVGO-US) 和 Arm Holdings(ARM-US)等提供了更多機會。