ESG ETF讓台灣投資人愛不釋手？

文 ‧ 李羿璇

「節能減碳」成為全球政府都在推行的目標，綠能成為現今產業的趨勢，不少 ETF 追蹤指標也開始納入「ESG」，那麼 ESG 為什麼重要？對追蹤指數有什麼好處？有哪些 ETF 有 ESG？本文一一解析。

ESG 是什麼？對公司有什麼好處？

聯合國全球契約組織（UN Global Compact）於 2004 年提出了「ESG」的概念，代表著環境（Environment）、社會（Social）和公司治理（Governance）三個方面，它被視為企業永續經營的績效評估指標，ESG 評分機構會根據企業在環境、社會和公司治理方面的表現給予評分，這些評分也供投資人參考。

早在 2008 年全球金融危機爆發時，金融市場已經開始觀察到具有較高 ESG 評分的美國公司受到金融危機的影響較輕。這是因為通常情況下，ESG 評分較高的企業被認為具有較穩健的業務體質，能夠實現財務透明度和低風險的經營模式。投資者對這類企業有更高的信心，因此不容易撤資，相對於未經 ESG 評分的企業，它們面臨的投資風險較低。

此外，許多國際企業要求其供應鏈合作夥伴在 2030 年之前提供碳中和相關報告或管理措施。如果無法達到這些要求，這些企業可能會停止合作，這些企業包括蘋果、微軟、亞馬遜和谷歌等。

ESG 評分中包括碳排放量和產品碳足跡等細節，因此台灣企業學習如何收集和公開 ESG 資訊已變得非常迫切。

哪些 ETF 有 ESG？

ESG ETF 包括 00692、00850、00878、00888。00692 為每年配息兩次，00850、00878、00888 都為季配息。00692 追蹤指數為「臺灣公司治理 100 指數」；00850 追蹤指數為「臺灣永續指數（FTSE4Good TIP Taiwan ESG Index）」；00878 追蹤指數為「MSCI 臺灣 ESG 永續高股息精選 30 指數」；00888 追蹤指數為「富時台灣 ESG 優質指數（FTSE Taiwan Target Exposure ESG Index）」。

00692

00692 全名為「富邦臺灣公司治理 100 基金」，追蹤指數為「臺灣公司治理 100 指數」。該基金以公司治理的五大方面和共 92 個指標來評估公司治理，這五大方面包括「股東權益的維護」、「股東平等對待」、「董事會結構與運作」、「資訊透明度」以及「利害關係人利益之維護和企業社會責任」。

00850

00850 全名是「元大臺灣 ESG 永續 ETF 證券投資信託基金」，追蹤指數為「臺灣永續指數」。其投資策略篩選包含環境保護、社會責任和公司治理等 14 個 ESG 評估來篩選成分股，然後使用市值加權方法來分配權重。此外，00850 設定了一個規則，要求其投資於指數成分股的總價值不得低於該 ETF 的淨資產價值的 80%。00850 也在今年 8 月 16 日跟進 00878 改成季配息。

00878

00878 全名為「國泰台灣 ESG 永續高股息 ETF 基金」，追蹤指數是「MSCI 臺灣 ESG 永續高股息精選 30 指數」，MSCI 是指摩根士丹利資本國際公司的縮寫，是全球三大重要指數公司之一。00878 從 MSCI 台灣指數成分股中，篩選出符合 MSCI ESG 評級分數高，且依調整後股息殖利率最高的 30 檔作為成分股，指數為半年度調整，於每年 5 月和 11 月進行成分股調整。

00888

00888 全名是「永豐台灣 ESG 永續優質 ETF 證券投資信託基金」，追蹤指數為「富時台灣 ESG 優質指數」，「富時台灣 ESG 優質指數」是從「富時全球股票指數」而來，「富時全球股票指數」FTSE Global Equity Index Series（GEIS），GEIS 涵蓋了 49 個國家，包含已開發國家和新興市場，並在這些全球上市櫃股票中，經過可投資權重、流動性、監管股票以及交易日數等條件，篩選出成分股。

這些成分股依照「自由流通調整市值」來進行分類，排名前 68% 以內，就歸屬於 GEIS 大型股；排名前 68%~86% 就歸屬於 GEIS 中型股；其餘則是小型股。而從 GEIS 中大型股（自由流通調整市值前 86%）裡挑選出台灣的上市櫃股票，就會是「富時台灣 ESG 優質指數」的挑選對象。

圖片來源：Pixabay

來源：《理財周刊》1205 期

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