債市殺氣騰騰 熱門美長債ETF跌至逾12年來最低
鉅亨網編譯羅昀玫 2023-09-26 05:32
iShares 20 年期以上美債 ETF (TLT-US) 週一 (25 日) 跌破 90 美元,處於 2011 年以來的最低。
隨著美債殖利率走高,TLT 數週來不斷遭遇空頭襲擊,聯準會上週三召開利率會議後,10 年期美債和 30 年期美債殖利率飆升,該檔 ETF 更受到重創。聯準會及其主席鮑爾預計利率將在更長時間內保持高位。
TLT 週一已從 2020 年 8 月 4 日創下的 171.57 美元的歷史高位腰斬近 50%, 跌破 90 美元,FactSet 數據顯示,自 9 月初以來,該 ETF 下跌 5.1%,自第三季以來跌幅高達 10.4%。
10 期美債殖利率先前突破 4.50%,達到 16 年來的最高。30 年期公債殖利率週一上漲 13 個基點,約 4.648%,處於逾 12 年來的最高。
Strategas ETF 策略師 Todd Sohn 表示:「這一切都與利率預期有關,通膨引發美債殖利率大幅走高,再加上強於預期的經濟意味著利率繼續走高,聯準會有進一步升息的可能性。」
Creditsights 分析師 Zachary Griffiths 認為,長期美債殖利率大幅攀升可能與 8 月初有關,當時惠譽評級下調美國信評,而日本央行出人意料地調整了政策,額外的拋售來自 9 月 FOMC 會議的決定,未來幾年降息的次數將更少,這一舉措推高整個殖利率曲線,而不僅僅是殖利率曲線最前端。」
金融巨鱷、潘興廣場資本管理公司 (Pershing Square) 創始人阿克曼 (Bill Ackman) 和其他金融大咖最近呼籲投資人做空 30 年期美債。
阿克曼在 8 月初說,他的公司已經大舉做空 30 年期美債,認為殖利率可能很快就會升至 5.5%。 債券價格與債券殖利率兩者是反向關係,債券價格下跌,殖利率就會上升,反之亦然。
FactSet 數據顯示,TLT 擁有規模超過 380 億美元的資產,是同類型美債 ETF 中規模最大的。
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