〈後年金時代理財〉之二：巧用利變險 取代定存更有利？

小龍現年 35 歲，退伍進入職場至今也十年了，眼看身邊朋友開始成家立業，但有感社會現實生活大不易，對於投資理財他了解不深，每月薪水就放在銀行也沒刻意做理財規劃；怕養不起自己未來，因此遲遲不敢跟交往多年的女友小美結婚。

近期年金改革炒得沸沸揚揚，他的保險業務員推薦他買號稱可以賺到飽的利變型險，強調跟傳統儲蓄險很像，比定存利率高，他很猶豫要不要買？

霧煞煞！各種利率怎麼算？

為了防患於未然，退休規劃除了靠政府，最保險的作法是為自己多存一筆退休金。低利率時代，尤其銀行定存只有 1.25％左右，大家是否容易被業務員銷售保單的 DM 上單利、複利、宣告利率、預定利率等名詞所吸引，也被這些名詞給搞混淆了？

利率長期處於歷史低點，民眾都想找保本又能比銀行定存利息多的財富管理方式。CFP 認證理財規劃顧問方士維提到，近 10 年來利率大幅下降情況下，雖然美國已於去年啟動升息，但台灣目前沒有升息的條件，因此，利變型商品應運而生。

公勝保經事業部經理席悅晴認為，利率變動型儲蓄險適合把保險當成儲蓄的人，這種保險跟傳統儲蓄險的差別在於，傳統儲蓄險保險公司提供的是固定預定利率，而利率變動型儲蓄險所提供的利率是依照保險公司每月公告的宣告利率。

宣告利率計算方式：

以投保當月 / 周年月的宣告利率當作一整年的利率計算：例如小華六月購買一張利率變動型儲蓄險，其宣告利率為 4％，那麼這一年小華里利率都是用 4％計算，即使下個月宣告利率可能變成 3％，這張保單宣告利率還是 4％。等到明年六月，假使這張保單宣告利率變成 2％，那麼小華明年六月之後一年內宣告利率都會是 2％。

利率變動型險採宣告利率的目的，在於建立對保戶的利率回饋機制，讓保戶得於市場利率上升時，可能因該保單對應資產投資績效超過保單預定利率，而額外享有增值回饋分享金。

另外，期滿可以領回多少錢也是保戶所關心的。通常解約金是以預定利率加上增值回饋分享金，預定利率是固定的，解約金保險公司可以保證提供，增值回饋分享金是根據宣告利率及預定利率的差額，假設：

宣告利率 < 預定利率，保險公司就不會提供增值回饋分享金；
宣告利率 > 預定利率，保險公司就會提供增值回饋分享金；
增值回饋分享金計算基準（宣告利率－預定利率）* 期初 / 期中 / 期末解約金

至於期初、期中、期末的解約金數字也不同，因此計算所得增值回饋分享金也有所不同。

給付方法大不同　

目前坊間推出的利變型險種有利率變動型終身壽險，以及利率變動型年金，其給付方式不同。利率變動型年金險依照年金給付方式，可以分為即期年金與遞延年金。

即期年金就是繳保費後開始領年金，遞延年金則是繳保費後與保險公司約定幾年後開始領年金。例如小陳投保 20 年期，30 歲開始繳保費到 50 歲，約定 65 歲才開始領年金，通常進入年金給付期時，保險公司都會提供有 10、15、20 年不等的保證給付年期，保證至少可拿回總繳保費。    

舉例，小陳 65 歲開始領年金，每年領 15 萬元，保證給付年期為 10 年，那麼保險公司會保證 65 歲〜 74 歲間，每年給付保戶 15 萬元，萬一途中被保險人死亡，保險公司會給付年金給家屬直到第 10 年為止，給付完保單就自動終止。當然保戶也可以選擇一次領回，但一旦跟保險公司約定好後就不能再更改。

利變終身壽險增值回饋金，可採付現金、日後還本付息（儲存生息）、買保額或抵繳保費等方式，這筆回饋金還可月領、季領等，相當符合台灣人愛月月配息的習慣。就算保戶不領回也可選擇「儲存生息」，以利滾利；也可先選擇儲存生息後，再依需求變更為現金給付等多元選項若選擇儲存生息，其給付方式是按各保單年度期初當月的宣告利率，以年複利方式儲存生息至要保人請求時給付，或至被保險人身故、全殘廢、保險期間屆滿或契約終止時給付，這項彈性機制深受定存族及高資產保戶青睞。

選擇利變險還有哪些該注意的？請看〉利變險怎麼買？6 大關鍵想清楚