曝沽空機構背後靠山是香港某對沖基金 曾被港證監處罰

豐盛控股(00607-HK)與沽空機構格勞克斯(Glaucus)之間的大鬥法持續。經過連續三日互相角力後，沽空機構漸見乏力，昨日豐盛的沽空金額已縮減至5604萬元，較上日縮減了65.5%。在這場正邪之間的大鬥法，投資者已用腳投票，尤其豐盛一直獲得內地投資者支持，據資料顯示透過港股通淨買入豐盛金額為3.7億元，即在過去三個交易日，透過港通股對豐盛作淨買入的資金超過10億元。

豐盛自復牌後連升3日，收市報3.41元，升0.3%，成交額為5.58億元。

格勞克斯已現疲態，而有關格勞克斯的消息於過去數日在中港兩地不斷發酵。中國網日前傳載一則報道，指

目前香港金融圈流出一個驚人的消息，格勞克斯作為一家研究機構並無龐大的資金支持，它背後的靠山，實際是香港對沖基金Oasis Management！ 那?這個Oasis Management是何許人也呢？

1.Oasis Management 對沖基金

這一家香港對沖基金成立於15年前的2002年，其創始人和CIO（首席投資官）是Seth Fischer， 這家公司目前管理DKR SoundShore Oasis Fund和Oasis Investment Ⅱ Fund兩個對沖基金，主要並擅長使用的策略就包括做空股票（Equity Short Strategy）！

筆者出於好奇，搜索了一下這家公司，發現第一個跳出來的頁面便是一篇標題為香港證監會譴責Oasis Management並罰款750萬的新聞，新聞指出Oasis因涉嫌沽空日本航空的股份，於2011年9月15日遭香港證監會公開指責，並向該公司及首席投資主任Seth Hillel Fischer各罰款750萬元。新聞提到這家對沖基金公司利用兩個基金，進行程式交易制造出買賣活躍的假象，在收盤前最後5分鐘進行沽空，這種行為是故意推低，是不合法交易。可見，Oasis Management對沖基金做空股票已經不是第一次，當年連證監會都出面公開譴責並進行高額罰款，各大媒體對這則消息紛紛轉載，因此這家基金可謂劣跡斑斑、臭名昭著。

2． Oasis Management與沽空研究機構合作分贓

這家公司的套路很深，尤其擅長提前向沽空研究機構購買沽空報告，與其有交易記錄的就有著名的沽空研究機構香櫞國際（Citron Research ）以及渾水公司（ Muddy Waters）。華爾街日報曾多次報道這家Oasis Management基金公司與香櫞、渾水的合作分贓。之前渾水發布一篇做空Rino國際的報告，就有人披露Oasis支付了20000到25000美元的價格只為提前閱讀報告，好為做空Rino國際的股票做好準備。那一次的先睹為快為Oasis帶來了超過100萬美元的收入。於是乎，Oasis嘗到了甜頭，同樣的招數重覆了無數次。16年6月香櫞發布了做空 Cyberdyne的報告，Seth Fischer， Oasis Management的投資主任就已經做空了Cyberdyne的股票。在渾水發布做空 Sino-Forest （TRE CN）的報告之前幾個星期之前，Oasis基金就已經買了Sino-Forest （TRE CN）看跌期權，當時紐約日報就報道了Morgan Stanley質疑Oasis提前收到了內幕消息的新聞。無獨有偶，新加坡媒體在采訪渾水公司的Carson Block時，他無意間就暗示了對沖基金們與做空研究機構的勾結關系。

3.Oasis Management公司或許已經內幕交易

我們可以發現，在4月25日豐盛停牌之前，不少大額資金就已經開始頻繁操作豐盛的股票，其中就包括花旗環球、極訊亞太、摩根士丹利、高盛等大型金融公司，這些大額資金提前就不停沽空豐盛的股票，單筆數額甚至超過百萬。曾經網絡上就有人指出，豐盛暴跌停牌這件事並不簡單，連高盛都參與了進去。那篇文章詳細列出了CCASS查詢到的過去兩個月?減持豐盛股票的情況，得出了大部分外資機構明顯同步操作的規律。

那?，如果傳聞是真的，那?Oasis Management可能就是通過這些外資券商牌號來出擊做空豐盛的。另外，消息人士透露Oasis Management 平時慣用的券商牌有高盛、花旗、摩根士丹利、極訊亞太等券商牌，果不其然豐盛控股(00607-HK)復牌後開市十分鐘，發現花旗環球、UBS、高盛、摩根士丹利、極訊亞太等開始在賣盤位置掛上百萬的沽盤。

之前有傳Oasis支付了20000到25000美元的價格只為提前閱讀報告，從而提早沽空提早購買沽空報告的Oasis Management上圖是上周停牌前最後10分鐘的買賣狀況，當中見到不少外資牌已經掛在沽盤上，總值過千萬。

4．做空機構嚴重損害小股東利益

在基金經理人Seth Fischer的領導下的Oasis Management對沖基金公司，只做利於他們的基金客戶的決定。其運營總監（操盤手）Tommy Yip更是擁有成熟的操作技巧，可以利用電腦程式操作股價達到他們想要的結果。例如他們慣用的手法在收市前幾分鐘發出大量沽空交易指令，令其基金客戶以低於最後交易執行價的價格進行交易。這樣的做法，致使大量小股東的資產瞬間蒸發，小股東們甚至連反應和操作的時間都不夠，自己持有的股票市值就大幅下跌。沽空機構的這種做法對廣大中小股東利益的損害是巨大的，很多小股東好多年的積蓄在操盤手的一個程式操作中就所剩無幾。所以筆者認為，Oasis Management這種做空股票的手段，非常可恥，已經嚴重損害到小股東的利益。

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