加息持續發酵白銀受挫 原油亦受美元走強拖累

和訊特約

美元升破103再創十四年新高，金價一度失守

周四美聯儲的鷹派利率決議在日內持續影響市場，而通脹數據整體表現較為樂觀，幫助美元指數一舉升破103關口，刷新十四年高點至103.25，金價則一度失守1130美元關口，非美貨幣普遍走弱，歐元兌美元更是跌至2003年低位。美聯儲比預期偏鷹派，因為雖然美聯儲官方不斷強調將逐漸收緊政策，但利率預測的中值卻顯著上浮。預計明年加息75個基點，可能意味着美聯儲下一次加息最早三月份就會到來。

更有趣的是FOMC「點陣圖」顯示，美聯儲目前預計明年將加息三次，而不是9月所預計的兩次，且預計在2018年與2019年均將加息三次，這或意味着美聯儲預計其將於2020年初結束加息周期。據美國聯邦基金利率期貨顯示，美聯儲在明年6月再次加息的概率高達78%。值得一提的是，美國2015年12月加息後，美聯儲曾預期2016年將加息四次，但由於去年四季度經濟增速較為疲軟，加之全球金融市場動盪，英國脫歐等地緣政治風險升溫，大宗商品價格暴跌，2016年美聯儲僅加息一次；但目前的基本面狀況已經發生了較大的變化，晚間出爐的美國11月份通脹數據相對樂觀，美元指數已經站穩100整數大關，從技術面測算來看，後市美元至少有望漲向108附近。

油價亦受美元走強拖累，短線仍存下行風險

周四國際油價震盪下跌，美原油1月期貨一度刷新逾一周低點至49.95美元/桶，布倫特原油2月期貨最低曾觸及53.15美元/桶，美元的走強亦對油價形成打壓，雖然此前產油國計劃減產有望令2017年市況料將趨緊，在中線仍給油價提供支撐，但短線美油仍有一定的下行風險，美油短線關注50美元整數關口能否有效跌破。

美聯儲升息推動債券收益率上升，大宗商品普遍受到打擊。此外，此前OPEC月報和IEA月報都反映產油國11月份產量繼續攀升，油市供給平衡仍有很長一段路要走，對市場信心有所打擊。據海梓靈威信eia4186觀察此前OPEC月報顯示，當前石油產量處於紀錄高位，11月產量至少為2008年來最高，除非成員國履行協議控制產量，非OPEC產油國也兌現減產承諾，否則明年石油供應過剩將會愈發嚴重，預計2017年全球石油供應過剩124萬桶/日。OPEC月報還稱，原油減產直到明年下半年才能重新平衡市場。

原油方面，日線圖上，昨日錄得一根大陰線，布林帶張口運行，k線位於布林帶上軌偏下運行，MA5/10日均線向上運行，上方壓力於54附近位置，下方50附近形成支撐，附圖MACD指標，紅色量能在縮量，快慢線0軸上方運行，指標中性；四小時圖上看，布林縮口運行，k線於布林下軌偏上軌附近運行，上10日均線於52.5附近形成壓力，下方於布林下軌50.2附近形成支撐。附圖MACD指標，綠色量能放量，快慢線0軸上方運行，指標中性。綜合來看，即使EIA數據於API相反利好，但受歐佩克月報悲觀預期和美元持續走強的影響油價仍承壓下行，海梓靈建議關注反彈力度，高空為主。

策略一、50.2附近空單進場，止損0.3，目標看49.5；

白銀方面，今日早盤急速下挫後拉回，目前走勢仍然偏弱，日內操作上等待反彈做空為主，加息的影響將會延續，也就是今日破新低的可能性將加大，日內關註上方16.6一線的壓力，下方關注16.0一線支撐，跟隨趨勢操作，仍然反彈做空。

策略一、白銀上方16.5做空，止損0.2，目標16.0-15.8；

策略二、白銀下方15.5附近做多，止損0.2，目標看16.3。

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