馬德倫：金融業充分競爭是好事

中國金融會計學會會長、中國人民銀行原副行長馬德倫

和訊銀行消息9月24日，由《銀行家》雜志社等聯合主辦的「2016年中國銀行家論壇」在武漢舉行，本次論壇以「困境突圍•創新發展與管理提升」為主題。和訊網作為網絡支持媒體對本屆論壇進行圖文報道。中國金融會計學會會長、中國人民銀行原副行長馬德倫在論壇上表示，當前金融業的競爭已經很充分，銀行的好日子過去了，普惠金融、共享金融的局面開始出現，競爭是好事。

以下為嘉賓發言全文：

馬德倫：尊敬的曹省長，各位銀行家，女士們，先生們上午好！很高興接受主辦單位的邀請來到武漢出席2016年中國銀行家論壇，聽取各位銀行家的真知灼見。我和王松奇是大學同學，他畢業之後走上了學術的道路，我一直在央行工作，我要特別感謝他。今年春節過後把我的一些文章發到微信讓我火了一把，關於我在人民銀行總行工作的經歷。借助這個機會我還要祝賀中國商業銀行競爭力排名獲獎的銀行，獲獎證明了競爭力。

所以，我今天來和大家交流我的一些思考，第一個詞「競爭」。我們看到當前金融業的競爭已經是如此的充分，從最近幾年來民營銀行應運而生，村鎮銀行在不斷的發展，小額貸款公司遍地開花，互聯網金融闖入了我們的視野。昨天互聯網金融搞了一個中國互聯網金融發展報告，互聯網金融的用戶達到了6.18億，占了全國網民87%，互聯網金融從支付、網貸、眾籌、消費、基金、保險、信托已經成為一個門類齊全金融業的集合。此外消費金融，方方面面要發展。我們看到我們的競爭對手多了，邊際收益帶上邊際成本，存在利差縮小，銀行的利潤薄了。2012年在三亞一次論壇上我說過，銀行的好日子過去了，我說你們不要把我當成壞孩子。我們看到今年上半年民生銀行(600016,股吧)半年報，民生銀行的營業收入增長了1.36%，凈利潤只有1.66億，當年錢掙得多了不好說的時候已經不在了，競爭的另外一個結果必然帶來管理的約束會更加的嚴格，我們看到上半年的半年報，招商銀行(600036,股吧)的離職率超過了10%，所有這些是競爭的結果。另外一個重要的結果就是普惠金融、共享金融的局面開始出現，所以競爭是一個好的事。

第二，利率市場化。2014年8月取消存款利率管治之後，利率的定價權交給了在座銀行家們，有了這樣一個定價的時候，考驗的是自主權，怎麼樣適應市場變化，經濟變化，在定價上做出反應，特別是在政策制定調整之前，我們能夠先行一步，特別是在負債方面，這考慮到競爭，大家不會太主動，但是要從銀行經營管理角度來講，這個主動權應該存在。另外一個長期利率的定價權，對銀行管理能力，對未來趨勢的判斷更是一個考驗。我們對市場變化的這種信息捕捉敏銳性，是否應該更充分、更快、更敏捷呢？只有這樣才可以在競爭中立於不敗之地。

第三，關於匯率市場化，去年「811」匯率報價制度改革之後，可以說匯率在定價方面，自主權也擴大了，匯率的定價不僅要靠國內，更要着眼於國際市場。需要我們有更觀寬廣的視野，更敏銳的反應和國際實際的同步，甚至是先於國際市場的變化。也需要資產負債的流動性，在本外幣轉換之間能夠有更便捷的選擇。所有這些也是競爭的結果，也是對我們的考驗。

第四，人民幣利益國際化，人民幣走上了國際，從2009年之後，我們看到人民幣大踏步走了出去，人民幣的清算網絡在全球的布局已經基本完成。前天報道在美國人民幣清算法已經選定了消息，是我們國家實力和管控能力獲得本質的方便，但是我們的責任大，壓力也大。10月1號人民幣正式進入SDR，關於美元、日元、歐元的承重，所有這些都是值得關注，人民幣走出去，不是意味着我們的去路，而是意味着要嚴肅的思考維護貨幣穩定，維護貨幣的地位。同時我們也看到人民幣在國際市場上的交易量擴大了，但是如何讓儲備貨幣提升地位，還需要努力。人民幣走出去之後一個很重要的問題就是離岸市場的形成，離岸市場和在岸市場之間出現了不同。我始終認為在岸市場應該是一個最大規模的市場，在岸應該影響離岸，離岸市場不應該沖擊在岸市場，在這個方面也需要有很多思考、改進和努力的方面。

第五，銀行國際化。我們要提升自己的競爭力，走向國際也是各家銀行的必然，特別是對大銀行而言。我們看到前天的消息，商務部發表了中國對外投資的報告，我們對外直接投資已經是全球第二大，僅次於美國。去年的金融輸出資本是1456.7億美元，其實這樣一種中國企業走出去經濟擴大，我們看到經濟發展模式發生了重大的變化，這樣重大的變化表現在傳統的貿易分工，表現在直接投資為核心對於存量資源結構優化方面上，直接投資走出去需要金融服務跟上，銀行在全球的布局還不夠，業務的創新性也仍然不足。當然我們受到的軟性的限制，也受到了國際信用風險，另外還有合規風險的考驗，特別是在合規風險方面，如何適應所在國，或者是一個國際共同的組合來提升我們的競爭力，來為走出去服務。

第六，貨幣政策框架變化。在利率市場化之後我們看到央行調控機制也在發生很多的變化，比如說關於利率走廊的建設，利率走廊是給了利率浮動的空間，在這個空間和區域內是可以自由的。突破的區域不是不自由，而是央行要干預。考慮在市場利率定價權方面的各家銀行的主動性和從屬性的問題，所以央行在調控當中特別關注中小區域性、地方性的銀行，從而創建了這樣一個長期借貸面臨和短期接待面臨的問題，表示中小銀行走到利率走廊邊上的時候，把他們拉回走廊里面，其實表現了央行的支持力度所在。

第七，科技對金融的影響。大數據、雲計算，區塊鏈，每一次技術的進步都會帶來經濟的變化，沒有互聯網，互聯網金融不會出現，區塊鏈技術，未來已經看到一些討論，包括數字貨幣，包括未來去中心化的問題，所以這些需要我們更深入的思考，所以我們面對真正的市場變化，如何敏銳准確的反映市場，科學專業的決策，前瞻性、戰略性的眼光等等，這些都是我們競爭力的表現，我們有了這些才可以達到創新發展，管理提升的目標，實現這次論壇的主題，我就說這麼多，謝謝各位！