指數投資有望迎來「黃金時代」
鉅亨網新聞中心 2016-09-21 09:09
9月20日,中證指數有限公司在上海舉辦第十屆指數與指數化投資論壇。中證指數有限公司總經理馬志剛在論壇上指出,今年下半年開始,指數型產品的發行形勢有所回暖,各機構普遍對國企改革、綠色金融等主題關注度較高,對FOF指引推出後帶來的指數化投資機會也寄予了很高的期望,並已着手規劃和提前布局。
中國證監會證券基金機構監管部副主任吳孝勇在致辭中指出,為穩妥推進產品創新,拓展長期穩定資金來源,壯大投資者機構隊伍,證監會研究制訂了《公開募集證券投資基金運作指引第2號——基金中基金指引(征求意見稿)》,明確基金投資與其他基金的相關安排,目前已經向市場公開征求意見,近期將正式發布實施。
馬志剛在發言中稱,A股市場過去一年間經歷了劇烈波動,指數型產品發展形勢也出現明顯變化,發行數量大幅度減少,資產規模從去年6月份創紀錄的8700億快速萎縮至年底的5500億元。2016年上半年,指數型產品發行更是陷入低谷,僅11只產品,含兩只QDII產品發行成立,募集金額57億元,這是自2009年以來發行數量、募集金額雙雙最壞的半年度。截至2016年6月底,指數型產品的資產規模5082億元,較上年底減少8.3%,較上年同期降幅達到41.6%。
不過自今年下半年開始,指數型產品的發行形勢有所回暖,7月份至今,發行成立的指數型產品已經達到10只,募集金額207.78億元,為上半年的3.7倍,還有4只正在發行。
其中,今年8月發行的匯添富基金發行的上海國企ETF首募規模達到152.2億元,成為年內首募規模最大的權益類產品。資料顯示,上海國企ETF是匯添富基金基於中證上海國企指數開發的ETF產品,全面覆蓋上海所有優質國企改革標的。
除此之外,各類主題指數層出不窮。截至2016年9月初,國內基金管理機構已先後推出以環保低碳新能源、清潔能源、可持續社會責任治理為主題的指數型基金56只,規模約470億元。中證金融研究院副院長馬險峰分析指出,綠色投資一般周期性長、可持續性強,與指數化的長期投資需要相得益彰。
一直以來,指數投資因成本低、流動性好的特點而受到投資者的青睞,未來伴隨着指數型產品投資者體驗的改善以及FOF細則的推出,未來還將有望進一步發展。
日前證監會發布的《公開募集證券投資基金運作指引第2號——基金中基金指引(征求意見稿)》,有望進一步促進指數投資的發展。在分級基金整體缺席FOF盛宴的背景下,豐富的指數基金產品線為即將落地的FOF提供了產品基礎。指數化投資追蹤的標的清晰且跟蹤誤差小,管理費率低,在公募基金產品同質化的背景下,特色鮮明的行業ETF將有望成為未來的投資主角。
對於機構客戶的投資而言,太平洋資產管理有限責任公司量化投資部執行董事吳迪指出,主動地選擇被動,比被動選擇主動好很多。就資產配置而言,長期投資能夠享受到巨大的收益。如今越來越多的保險機構,已經秉承長期價值投資的理念,把指數基金作為一個配置型的需求來使用,按照十年甚至十五年的長期目標來做資產配置。(張馨)
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