鴻海財報利空 高盛、花旗仍力挺：今明年的營收肯定很好

財報利空，鴻海 (2317-TW) 股價昨 (31) 日爆量跌停，市值蒸發768億元，成交值達105億元，占台股昨日成交值比重近達一成，跌停仍有逾1萬張跌停賣單高掛；不過高盛、花旗等外資仍力挺，上修鴻海目標價。

高盛 (Goldman Sachs) 亞洲科技產業主管金文衡逆勢調升鴻海目標價，自先前的 133.93 元上修至 136 元，投資評等維持「買進」。花旗 (Citi) 環球亞太硬體首席分析師張凱偉也強調鴻海本身營運狀態無虞，維持目標價150元。

據《經濟日報》 報導，金文衡認為鴻海獲利「今年蹲、明年跳」，預估今、明年每股純益分別達 8.06 元、10.61 元。而鴻海的蘋果訂單愈見大量，他上調該公司今年 iPad 出貨量至 1500 萬台，明年則增至 2700 萬台。至於 iPhone ，他預期今年出貨 4800 萬支，明年增至 5900 萬支。

金文衡進一步指出，蘋果這 2 大產品將使鴻海營收從今年的 2.8 兆元大幅躍升至明年的 3.69 兆元，年增率高達 31%。

花旗張凱偉則認為，鴻海在中國的遷廠問題將是短空長多。除遷廠費用之外，新遷入的當地政府將給予更優惠的各種減免措施，讓鴻海的總費用得以降低，獲利反而得以成長。

張凱偉估計鴻海今、明年的每股純益將達 8.85 元、10.58 元。値得一提的是，看好鴻海的高盛與花旗環球，對鴻海未來 2 年的獲利預估值也非常接近。

然而，麥格理台股研究部主管張博淇認為富士康 (2038-HK) 未來的獲利仍令人擔憂，智慧型手機掉單情況未見改善，目前仍非低接好買點；他預期鴻海股價將在100- 110元找尋支撐。

目前外資圈對鴻海的看法分歧，唯一的共識是鴻海今、明年的營收肯定很好；麥格理預估 Q3 營收季增率達 15%。