還記得摩根大通白銀操縱案麼？央行版的叫法是「藏金於民」

來源：黃金頭條

2015年7月以來，中國黃金儲備增長進入了快車道。央行連續10個月增持黃金的背後，是中國民間黃金需求的激增。那麼中國「藏金於民」策略，究竟對黃金市場產生多大影響？

激增600噸！中國黃金力量崛起

去年7月中國央行披露，中國央行黃金儲備規模較2009年一躍增加了604噸。

中國人民銀行當時表示，中國已成為世界第一大黃金生產國，也是黃金消費大國，「藏金於民」的情況一直在發生；未來需繼續統籌考慮我國民間投資需求與國際儲備資產配置需要。

交易員SorenK.認為，中國央行一次性大幅增持黃金，與人民幣即將納入SDR一籃子貨幣有關，中國需要黃金「硬通貨」，而不是美元那樣的「軟貨幣」。

中、美這樣的國家可以對着他們的黃金儲備說：

「沒問題，我有黃金，如果你們需要結算國際貿易，那麼沒關系無論有多少我們都能應付」

這並不意味着全世界要回歸金本位，這只是大國需要黃金的一種表現。

「我們並不一定需要使用這些黃金，除非到了萬不得已的時候。但是這可以保證讓你相信我們的貨幣。」

如果大國一旦真正使用了這些「黃金期權」，那麼紙幣可能無疑將進一步貶值。而人民幣在今年10月1日納入SDR，將無疑使得這種假設向現實又邁進了一步。

控制權vs擁有權

中國的黃金市場就是一個類似的結構

2.央行控制上海黃金交易所

3.中國所有的黃金進出都要通過上海黃金交易所

4.中國絕大多數黃金儲存在上海黃金交易所金庫

5.中國有黃金中間交易市場，商業銀行的作為央行代理在市場上買入更多黃金

6.上海黃金交易所：作為最大的黃金中間交易市場，並擁有中國最大的金庫，它實際上就是中國唯一的現貨金市場

7.中國商業銀行必須接受央行指導

8.中國鼓勵民間買金。央行口號就是「藏金於民」。

貴金屬囤積案屢見不鮮美國曾沒收黃金

事實上當貴金屬交易過度集中時，就有可能發生某些莊家囤積操控價格的威脅。

這一類事情在美國金融市場上屢見不鮮。上世紀80年代亨特兄弟操控下，白銀曾經暴漲20多倍，突破50美元/盎司，而之後泡沫崩潰令白銀跌回個位數。

這些訴訟案有包括對沖基金經理DanielShak在內的多位原告，指控摩根大通在COMEX白銀期貨市場中人為操縱價格。具體包括該銀行在2010年末和2011年初，在交易場所人為操縱競價、對COMEX金屬市場員工進行演說來獲得它想要的價格，並向一個設置結算價格的委員會提供虛假信息。

最終美國法官以證據不足為名，駁回了原告的指控。

不過摩根大通多年來不斷增加自己的白銀儲備，在美國市場並不是秘密。

美國白銀專家、評論作者TedButler在2015年時指出，摩根大通的白銀現貨儲備量高達3.5億盎司，而這個數據在2016年6月被Ted更新為了5億盎司。

這篇6月初發表的文章這樣寫道：「在過去五年之中，美國最大、最重要的銀行，摩根大通，積累了最大私人儲備白銀現貨，有5億盎司之多。只有美國政府擁有比摩根大通更多的白銀，但那已經是在近一個世紀前，當白銀用作普通硬幣的時候。」

比華爾街操控貴金屬更為可怕的是，1933年大蕭條時美國政府曾宣布充公私人持有的黃金。

黃金頭條網此前曾報道，1933年4月5日。美國總統羅斯福頒布6102條國家緊急安全法，他宣布美國公民私藏黃金為非法。

這條法令強迫美國人以極低的「官方價格」向政府出售黃金。如果他們拒絕，美國政府可以進行巨額罰款：10000美元罰款（相當於今天18萬美元），或者最長10年徒刑。

貴金屬分析師NickGiambruno警告稱，美國政府仍可能沒收普通人私藏的黃金。我不認為這種恐懼是毫無依據的。美國政府糟糕的財政狀況只能越來越差。

而對於市場的走勢，其實可以簡單的聯想一下：當央行把黃金全部買光之後，小兄弟白銀想不水漲船高也難了！