大行交易員被爆操控基準匯率 扭曲數兆美元產品價值 FCA調查

外電引述5家大銀行交易商爆料，指全球有部分最大銀行的交易員曾涉及操控基準匯率，以扭曲數兆美元計價的產品價值，並從中獲利，負責監督市場行為的英國金融業操守管理局(FCA)擬介入調查。另外，英國銀行業公會(BBA)公布，將會暫停個別銀行提交倫敦銀行同業拆息(Libor)的報價3個月，作為恢復外界對Libor機制信心的舉措。

《星島日報》報導，外電昨引述銀行交易員報導，指部分大行交易員涉及操縱WM/Reuters標準匯率，該匯率指數設立於1994年，為基金經理提供標準化的匯率指數，以計算每日的資產淨值。該基準匯率分為即期收市和遠期收市兩種，全球主要股債指數供應商，例如富時指數和MSCI指數等，均把WM/Reuters匯率納入其中作為計算因素，因此很小的匯率波動，都可以影響大約3.6兆美元、追蹤各類指數的基金投資產品價值。

消息指，有關交易員在執行客戶的交易指令前，會先布下「老鼠倉」，並串通其他銀行的交易員，操縱該匯率收市前60秒內，所有交易計出的中位數值，因此幾個小規模的交易指令，可能比一個大規模交易單帶來更大的影響。有交易商指，這種操控風險頗大，所以只在清楚其他銀行頭寸規模，以及客戶交易量大小的情況下才會嘗試。

令人意外的是，這種操控外匯即期市場被指每天都會發生，而且持續了超過10年，影響各種基金和衍生品價值。近年來，歐洲最大基金經理曾向英國監管機構投訴，指WM/Reuters存在被操縱的可能，引發FCA注意。

另外，英國銀行業公會昨日公布，將依照英國金融監管局主管韋奕禮的評估建議，從7月1日起暫停Libor 3個月，再公布設定利率的意見，力求透明化，以及降低潛在機構企圖操控利率的可能。