套利交易
外匯
日元過去一直是全球利差交易(Carry Trade)的首選融資貨幣，但隨著美日聯手干預匯市以提振日元，加上日本升息預期，投資者正開始將目光轉向瑞士法郎(瑞郎)。這種轉向不僅改變了市場動態，也可能緩解瑞士政府多年來面臨瑞郎過強的壓力。利差交易的核心在於借入低利率貨幣，轉而投資高收益資產(如新興市場資產)。
外匯
美國財長貝森特周二 (4 日) 接受《NHK》專訪時表示，他認識日本央行總裁植田和男逾 15 年，深信植田會採取對日本經濟最有利的經濟決定。他並直言，日本通膨升溫部分源自弱勢日元與能源漲價，待能源回穩、日元過度疲軟獲矯正，通膨可望放緩，使日本經濟與日元進入「良性循環」。
外匯
美國與日本近日聯手干預外匯市場，推動日元自 40 年低點大幅反彈，單週升值近 5%，但市場普遍認為，在美日利率差距依舊懸殊、日本央行尚未採取進一步緊縮政策下，此次規模空前的干預行動恐怕只能暫時穩定匯市，難以從根本扭轉日元長期弱勢。根據先前報導，美國總統川普在內閣會議中證實，美方參與此次聯合干預行動，並形容此舉是「友誼的信號」。
原物料
外媒周一 (3 日) 報導，美國精煉銅進口量以至少 12 年來最快速度增加，交易商趕在美國總統川普決定是否對精煉銅加徵關稅前，持續將海外銅材運往美國，推動當地庫存升至歷史高點，卻也加劇其他地區的供應緊張。IHS Markit 自 2014 年開始統計的航運數據顯示，約 20 萬噸精煉銅於 7 月運抵美國，創下單月最高紀錄。
外匯
美日兩國政府展開了自 1998 年以來、近 30 年來的首次協同日元買入干預行動。這次干預的背景是日元兌美元匯率先前已跌至 40 年來的低點，引發兩國財政當局高度關注。日本財務大臣片山皋月周一 (3 日) 證實了這項行動，並發出嚴厲警告，強調若市場波動持續，兩國不排除再次聯手進行干預。
國際政經
日本財務省今 (3) 日正式證實，上周五 (7 月 31 日) 與美國財政部實施一場「協調性買入日元」的匯市干預行動，繼 2011 年東日本大地震後 G7 聯合賣出日元以來，再度實質聯手進場，也是十多年來美方首次以實際動作配合日本政府支撐日元。
美股雷達
隨著油價居高不下、中東衝突尚未落幕，加上支撐美股漲勢的人工智慧 (AI) 題材開始降溫，多項市場警戒指標再次逼近危險水準。投資人除了質疑 AI 投資的獲利能力與現金消耗，也面臨長期美債殖利率高漲、融資餘額創新高及日元套利交易可能反轉等風險。波斯灣攻擊暫停後，國際油價已從每桶 100 美元附近回落，但目前水準仍可能推升通膨，使長期政府債券殖利率維持在通常不利風險資產的高檔。
外匯
隨著新興市場貨幣波動率降至今年年初以來最低，利差交易 (Carry Trade) 正再度展現活力，其中拉丁美洲地區以其豐厚的預期回報成為投資者的首選。由於拉美地區提供的利率普遍高於多數開發中國家，加上其在「利差風險比」指標上的優異表現，拉美貨幣正被視為新興市場中最具吸引力的投資目標。
歐亞股
在彭博最新外匯預測準確度排行榜中榮登「美元兌日元」預測最準的分析師認為，日元明年可能貶至 1 美元兌 170 日元。他透露自己的預測模型幾乎不看新聞，而是以技術分析為主。人在印度加爾各答的 Kshitij Consultancy Services 創辦人兼首席外匯策略師 Vikram Murarka，在彭博上季調查中成為美元兌日元預測最準的分析師，也是少數提前預測日元將跌破 160 的人之一。
美股雷達
高盛出具最新研究報告大幅下修日元兌美元匯率預測，一年期目標價由原先 155 降至 165，為媒體調查中對日元前景最悲觀的預測機構之一。按目前匯價約 161.9 推算，高盛認為日元還有進一步貶值空間，未來三個月與半年目標分別從 160 及 158 上修至 162 及 163。
國際政經
《巴隆》指出，儘管日本央行 (日銀 / BOJ) 將基準利率升至 1995 年來最高水準，市場並預期最快 10 月仍有進一步緊縮空間，但在與主要經濟體利差仍大的情況下，日元套利交易熱度不減，日元貶勢也未見明顯扭轉。受美伊衝突外溢效應推升通膨壓力，日本央行（BOJ）週二宣布升息 1 碼至 1.0%，創逾 30 年新高，正式加入全球升息行列。
美股雷達
摩根士丹利 (MS-US) 警告，聯準會 (Fed) 主席華許 (Kevin Warsh) 本月主持的首次利率決策會議，可能成為今年外匯市場最被低估的風險事件，不僅可能打破當前低波動環境，也可能衝擊市場熱門的套利交易策略。儘管中東衝突推升油價並帶動全球債券市場走弱，但美元今年以來整體變動有限，使主要貨幣波動率持續維持低檔，吸引投資人透過利差交易 (carry trade) 及相對價值策略尋求報酬。
歐亞股
Eurizon SLJ Capital 執行長任永力 (Stephen Jen) 預測，日元兌美元將扭轉過去幾個月以來的弱勢表現，轉而走強，這將進而衝擊奠基在日元貶值上的熱門套利交易策略。長期以來，日元一直是投資人進行所謂「套利交易」(carry trade，又稱利差交易) 時偏好的融資貨幣，也就是以低利率日元借款，再投資於高收益資產。