Lumentum
美股雷達
Marvell (MRVL-US) 週一 (2 日) 宣布，將以全股票交易收購光通訊元件製造商 Lumentum (LITE-US)，交易隱含企業價值約 1,150 億美元，押注人工智慧 (AI) 資料中心對高速光通訊的需求持續成長。不過，在市場重新檢視 AI 龐大資本支出與投資回報之際，這筆巨額併購引發「估值過高、股權稀釋及整合風險」疑慮，兩家公司股價週一同步重挫。
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投資銀行Raymond James週一（2日）將光通訊元件大廠Lumentum(LITE-US) 投資評等從「優於大盤」調升至「強力買進」，並將目標價從1,036美元大幅上修至1,328美元，認為市場對公司近期營運預告及與邁威爾科技(MRVL-US) 合併消息的反應過於悲觀。
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邁威爾科技(MRVL-US) 斥資約1,150億美元收購光學元件製造商Lumentum(LITE-US) ，原本希望藉此擴大AI資料中心光互聯布局，卻意外引發投資人強烈反彈。由於交易採全股票方式進行，加上收購溢價隨邁威爾股價下跌大幅縮水，兩家公司股價同步重挫，市場也開始質疑交易條件、整合效益及監管審查能否順利過關。
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客製化晶片大廠邁威爾(Marvell Technology)(MRVL-US)周一(2日)宣布，將以全股票交易收購光通訊元件製造商Lumentum(LITE-US)，含債務在內的企業價值估計達1,150億美元，為今年規模最大的併購案之一。邁威爾押注AI資料中心對高速光連線的需求將持續成長，藉此擴大挑戰博通(AVGO-US)。
台股新聞
砷化鎵PA大廠穩懋(3105-TW)上周受惠第3季財報公告亮眼、加上接單動能強勁，在手訂單持穩看好，第4季展望正向，明(2027)年光通訊產品有望出現放量下，在台股收月K收黑，穩懋仍逆勢周漲18.93%，周K收紅，股價也站上所有均線。穩懋第3季因手機業務拉貨強勁及業外投資挹注，單季稅後純益19.3億元、年增80%，EPS為4.55元、較上季獲接近翻倍，累計今年前3季EPS為8.12元。
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輝達(NVDA-US) 正持續推進人工智慧（AI）晶片的光互連技術，並在近期於美國舊金山舉行的半導體展覽會SEMICON West 2026上，展示下一代共同封裝光學（CPO）技術原型，命名為OOI（Optics-on-Interposer，中介層上集成光學）。
台股新聞
一、AI 光通訊掀併購！Marvell 傳洽購光學大廠 LumentumAI 伺服器越蓋越多，瓶頸早就從「算得夠不夠快」轉到「資料傳得夠不夠快」，光通訊成了這一輪最被盯緊的環節。就在這個節骨眼，彭博社 10 月 28 日報導，AI 資料中心晶片大廠 Marvell（MRVL）正與光學元件廠 Lumentum（LITE）深入洽談，最快下週就可能宣布交易。
台股新聞
一、聯準會按兵不動，美股連三紅卻不是全面狂歡聯準會決議利率維持不變，符合市場預期，美股三大指數同步收紅、連三個交易日走高，費城半導體指數更一口氣強彈逾 1.7%。但這波上漲一點也不平均：同樣是科技巨頭，有人財報亮眼帶動整個類股起飛，有人卻讓市場開始懷疑砸下重金的 AI 到底幾年才回得了本。
美股雷達
人工智慧(AI)產業競相擴大規模之際，彭博引述知情人士說法報導，邁威爾科技(Marvell)(MRVL-US)正與資料中心光學設備製造商Lumentum(LITE-US)進行深入洽談，考慮收購這家公司以簡化供應鏈。這兩家總部位於北加州的公司展開洽談，凸顯AI發展正引發一波併購熱潮，投資人看好這項技術龐大的成長潛力。
美股雷達
人工智慧（AI）基礎設施需求持續升溫，據傳半導體業者邁威爾科技(MRVL-US) 正與資料中心光學元件製造商Lumentum(LITE-US) 深入協商收購事宜，若交易成真，將成為AI硬體供應鏈的一筆大型併購案。根據《彭博》週三（28日）引述知情人士報導，雙方最快可能於下周宣布交易，但目前尚未達成最終協議，包含公布時程在內的相關細節仍可能變動。
台股新聞
近年隨AI算力需求持續成長，為降低功耗與熱能產品，以光訊號取代傳統銅線。矽谷新創公司PicoJool創辦人昨(27)日表示，公司旗下產品均在台灣生產，未來將攜手台廠穩懋(3105-TW)搶攻AI光通訊市場，也激勵穩懋今(28)日開高後，迅速攻上漲停價540元，順利收復月線。
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人工智慧（AI）基礎建設需求持續支撐光通訊產業，美國光學元件廠商股價週一（26日）強勢反彈。Lumentum(LITE-US) 收漲8.19%，領漲標普500指數成分股；同業 Coherent(COHR-US) 上漲5.83%，Ciena(CIEN-US) 也上漲4.89%。
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Lumentum Holdings(LITE-US)執行長Michael Hurlston周五(9日)表示，由於科技業爭相興建更高速的人工智慧(AI)資料中心，該公司接下來到2029年初的光學元件產能已被「預訂一空」。Hurlston在東京受訪時表示，該公司部分產品從現在一直到明年的需求，將有約七成無法滿足，其他一些產品的需求缺口，甚至到2028年仍有三成無法供應。
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受惠於人工智慧（AI）資料中心需求快速成長，光學元件製造商Lumentum(LITE-US) 正面臨產能追不上訂單的壓力。執行長Michael Hurlston表示，公司產品訂單已全面售罄至2029年初。Hurlston週五（9日）接受《彭博》採訪時指出，部分產品明年的需求約有70%無法獲得滿足，另一些產品直到2028年仍有約30%的需求缺口。
美股雷達
美國聯準會(Fed)周三(16日)升息讓美股走勢低迷，但光通訊巨頭卻逆勢成為標普500領漲股，Lumentum(LITE-US)與Coherent(COHR-US)分別收高9.6%與6.9%，代表投資人仍看好人工智慧(AI)硬體產業中那些已有確實需求的領域。
國際政經
美國聯邦通訊委員會(FCC)相關最終規則周四(11日)落地，中際旭創、新易盛、東山精密、天孚通信等中國光通信企業，未被直接列入限制名單。新增限制範圍較窄，設備若使用FCC「Covered List」列名企業的「帶邏輯硬體組件」，恐無法取得授權，FCC也未採納將禁令擴及所有「外國對手」企業組件的激進版本。
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康寧(GLW-US)周二(8日)盤中飆逾8%，此前電信巨擘威瑞森(VZ-US)宣布與康寧簽署一項價值數十億美元的長期供應協議，將採購超過8,000萬英里高容量光纖，用於擴大全美寬頻網路及建設新一代人工智慧(AI)基礎設施。截稿前，康寧(GLW-US)盤中股價上漲8.11%，每股暫報166.81美元。
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《MarketWatch》報導，人工智慧 (AI) 基礎設施投資焦點正從運算能力擴大至資料傳輸。德意志銀行分析師 Gianmarco Conti 認為，首波 AI 建設由「運算」 (compute)需求主導，下一波成長動能則將來自「連接」(connectivity)，負責製造光學元件、雷射及網路設備的硬體業者可望成為主要受惠者。
台股新聞
光通訊磊晶廠聯亞(3081-TW)近期因股價劇烈波動，達主管機關要求公布財務資訊，聯亞自結上(7)月稅後純益2.11億元、年增503%，EPS為2.07元，較去(2025)年同期也大增近5倍。聯亞主要仍受矽光產品持續挹注業績增長，隨著矽光需求持續增加，法人也預估，聯亞第3季業績有望優於第2季，季增近20％。
美股雷達
人工智慧（AI）資料中心持續擴張，除了帶動美光科技(MU-US) 與SanDisk (SNDKV-US) 等記憶體、儲存晶片廠商股價大漲，也讓光通訊這項關鍵基礎設施的重要性快速浮現。根據《The Motley Fool》報導，AI運算需要大量資料在儲存設備、處理器與加速器之間高速傳輸。