中國
一手情報
AI持續引領全球投資趨勢，科技創新與企業資本支出也為市場注入長期成長動能。面對近期美股高檔震盪、美債殖利率走高。野村投信表示，AI中長期成長趨勢並未改變，投資人除了持續掌握AI主線，也可進一步將投資版圖向外延伸，一方面布局AI發展不可或缺的電力、電網與能源基礎建設，另一方面善用高殖利率環境下債券的收益機會，透過「成長＋基建＋債券」的多元配置，讓投資組合兼顧成長潛力、收益來源與穩定度。
A股港股
印刷電路板(PCB)作為各類電子元件運作之基礎基板，內部透過微孔鍍銅連接多層線路，而微型鑽針(PCB鑽針)即為實現跨層信號導通的關鍵高頻耗材。過去，全球高階微型鑽針及直徑0.2公釐以下的高端鎢鋼棒材市場主要由日本企業(如住友、三菱等)掌控，中國雖為全球最大PCB生產國，但在高階鑽針與關鍵原料上長期依賴進口。
大陸政經
面對來自美國的關稅壓力與貿易不確定性，中國與越南兩大製造業樞紐正全面提升鐵路、航空及水路等交通基礎設施連結，將過往簡單的邊境貿易，升級為涵蓋製造、物流與觀光的高效供應鏈廊道。應對美國關稅壁壘 推進供應鏈廊道升級近年美國調升關稅並嚴格審視越南是否成為中國貨物的轉運路線，促使中越兩國深化經濟合作。
國際政經
美國4年前曾警告，中國官方主導的「國家交通運輸物流公共資訊平台」(LOGINK)可能成為北京掌握全球貨物流向的「貿易超級武器」。如今，這個曾積極拓展海外合作的物流資料平台卻陷入困境：主要國際合作停擺、網站關閉，溫州營運中心疑似閒置，負責營運的公司更捲入多起欠款與租賃訴訟。
美股雷達
獲得輝達(NVDA-US) 8 億美元投資的人工智慧（AI）新創公司 Reflection，正準備推出首款開放權重模型，瞄準目前由中國業者主導的開放 AI 模型市場，試圖為西方 AI 產業開闢新的競爭戰場。根據《Axios》報導，Reflection 首款模型初期的能力預料仍不及美國頂尖尖端 AI 模型，但有望直接挑戰中國領先的開放權重模型。
國際政經
美國總統川普任命國家情報總監克雷頓（Jay Clayton）領導白宮新成立的「超級智慧工作小組」（Super Intelligence Force），負責評估人工智慧（AI）帶來的風險與機會，並釐清聯邦政府應在AI治理中扮演的角色。工作小組須在120天內提交報告，這項任命也使克雷頓成為川普政府新任AI事務負責人。
美股雷達
油輪重返荷姆茲海峽，原本應該有助於壓低原油、汽油與柴油價格，進而抑制通膨並降低全球借貸成本，但目前情況並非如此：供應鏈將原油轉化為燃料的環節仍遭受衝擊，持續推高能源價格，助長美債賣壓。在美軍削弱伊朗對荷姆茲海峽控制的情況下，石油運輸量逐漸回升至接近戰前水準，但作為全球原油期貨基準的布蘭特原油周四(1日)仍大漲4.4%至每桶102.31美元。
美股雷達
特斯拉(TSLA-US)周五(2日)公布，第三季全球交車量達48萬6,532輛，優於華爾街預期，顯示核心汽車業務在連續兩年銷量下滑後，開始出現回穩跡象。歐洲需求復甦，抵銷美國購車稅務優惠取消及中國競爭加劇的部分壓力，帶動股價早盤上漲。第三季全球交車量達48萬6,532輛，優於華爾街預期。
國際政經
今天（1日）是中國「十一黃金周」首日，在中國遊客規劃中秋、國慶小長假行程時，日本已不再在中國遊客十大海外旅遊目的地，凸顯日中交惡帶來的影響。去年同期日本曾位居中國遊客出境遊目的地榜首。途牛旅遊網表示，如今印尼、土耳其和韓國已成為中國遊客最熱門海外旅遊目的地。
A股港股
據美國投資銀行高盛發布的研究報告指出，截至2026年6月，中國半導體積體電路產量自給率已由2010年1月的38%大幅提升至70%。然而，受限於先進微影設備(光刻機)的出口管制，中國在短時間內仍難以實現半導體的完全自主供應。報導指出，中國半導體產能的顯著增長，主要來自於成熟製程(22/28奈米及以上)的擴產，由中芯國際、華虹集團及晶合集成等晶圓代工廠提供汽車、工業及消費性電子所需晶片。
雜誌
余哲安如果支付工具靠儲備利息賺錢，銀行與穩定幣業者的衝突難以避免。《CLARITY Act》（數位資產市場明確法案）在2025年7月獲眾議院通過，並於2026年5月通過參議院銀行委員會。自參院委員會放行後也已接近4個月仍卡在跨黨協商，關鍵爭點之一就是穩定幣的收益獎勵規則，而穩定幣收益獎勵規則的背後是穩定幣業者與銀行業者之間的利益衝突。
A股港股
中國各大造車新勢力車廠陸續公布 2026 年 9 月的汽車交車成績單，隨著傳統「金九」車市旺季到來，頭部效應日益顯著，新品上市與產能加速釋放成為推動交車量成長的核心引擎。一、 梯隊領頭羊：零跑突破10萬大關，小米首度跨越4萬台零跑汽車：9 月全球交車量達 105,656 台，年增 59%，實現連續三個月單月交車突破 10 萬台，再創品牌歷史新高，穩居新勢力銷冠。
一手情報
台股在AI需求與企業獲利成長帶動下再創新高，隨著第四季傳統電子旺季到來，加上新一代AI伺服器出貨與供應鏈規格升級，可望為後市增添成長動能。主動野村台灣50 ETF（00985A）9月30日公布第一階段收益分配公告，除息交易日為10月19日，提醒投資人若欲參與本次除息，最後買進日為10月16日，收益分配預計於11月13日發放。
美股雷達
《路透社》報導，美國貿易代表葛里爾(Jamieson Greer)周三(9/30)呼籲G20主要經濟體避免在食品貿易上採取脅迫性措施，處理產業產能過剩問題，並重新檢視二戰後形成的現行關稅體系。葛里爾在G20貿易部長會議開幕致詞中，闡述川普政府希望透過關稅、貿易協議以及確保關鍵供應鏈安全等措施，重振美國製造業的目標。
國際政經
蒙古最重要的國際機場，又一次交給了日本。日本首相高市早苗29日（周二）與蒙古總理奧其爾勒舉行會談。雙方簽署成吉思汗國際機場擴建項目日元貸款文件，日本將提供1,582.84億日元貸款，年利率1.1%，償還期40年，其中包括10年寬限期。蒙古政府說，擴建完成後，機場年旅客處理能力預計將增加至520萬人次，約為目前規劃能力的3倍。
一手情報
加權股價指數近6個月表現：（資料來源：Bloomberg，截至2026/09/30）野村腳勤觀點：AI供應鏈選股往上游走AI投資持續擴張，但近期供應鏈缺料與零組件漲價，正使企業間的營運表現逐漸分化。下游組裝廠除了承受成本上升與交貨壓力，還需提前備貨、投入更多營運資金；相較之下，部分具專利優勢與高毛利率的關鍵零組件，以及IC設計服務公司，受缺料牽制較小，更能掌握自身獲利。
國際政經
《CNBC》週三(30日) 獨家專題報導，揭露了美國聯邦準備理事會 (聯準會) 前資深顧問羅傑斯 (John Harold Rogers) 震撼華府的諜報案件。這起集結了學術交流、跨國情愛、金錢往來與網路勒索的案件，最終於 2026 年 7 月迎來司法宣判：羅傑斯因向聯邦調查人員作虛假陳述，被判處 38 個月有期徒刑；至於檢方指控的「共謀經濟間諜罪」，陪審團則裁定不成立。
美股雷達
OpenAI週三揭露, 公司近期發現並阻止一項協調式模型蒸餾(model distillation)行動, 行動人士試圖從OpenAI的AI模型中萃取受保護的推理過程, 其中一個核心活動集群被OpenAI歸因於與中國AI新創Moonshot AI有關的人士。
科技
研調機構Counterpoint Research 最新研究指出，iPhone 18 Pro 系列於 9 月 18 日在中國開賣，在第 38 週僅計入前三天銷售的情況下，銷量較去年同期 iPhone 系列成長 12%。新機上市後，Apple 在第 38 週中國智慧型手機市場的銷售市占達 33%，居市場首位。
大陸政經
今天（1日）是中國國慶，新中國迎來77周年華誕，天安門廣場舉行2026年國慶升旗儀式。凌晨1點20分，天安門廣場已十分熱鬧，不少民眾早早趕來等候升旗儀式，大家席地而坐，有人帶上小馬扎、毛毯，還有人鋪開被子就地休息。據《九派新聞》報導，吉林李女士是第一次觀看升旗儀式，帶著父親和妹妹坐了6個小時高鐵於30日抵達北京，10月1日凌晨1點來到天安門樓排隊，等候升旗。