美國強化對伊朗制裁，科技股因AI需求激增持續增長

美國國務卿盧比歐重申對伊朗在荷姆茲海峽收取通行費的強烈反對，認為此舉將影響全球航運秩序，並強調維護航行自由的重要性，顯示美方在地緣政治上的堅定立場[1]。同時，美國交通部計劃修訂無人駕駛車輛的安全標準，取消剎車踏板的要求，旨在降低特斯拉和Waymo等自駕車進入市場的法規障礙，這一政策改變可能加速自駕技術的商業化進程[2]。這兩項政策反映出美國在維護國際秩序與推動科技創新之間的微妙平衡，未來將持續影響全球市場的動態。

在科技領域，蘋果 (AAPL-US) 正在進行重大晶片策略調整，計劃推出基礎版 M6 晶片後，跳過 M6 Pro 和 M6 Max，直接全力開發 AI 導向的 M7 系列，顯示出其對市場對本地端 AI 運算需求的敏銳反應[3]。此舉不僅提升了產品更新速度，也反映出蘋果在 AI 競賽中的積極布局，M7 系列預計將支援更高的記憶體頻寬，進一步強化其在科技市場的競爭力。與此同時，伊朗國會議長卡利巴夫對美國的指控進行反駁，強調不會依賴美方的條件進行農產品採購，並批評美方的信任問題，顯示出國際貿易中的緊張局勢仍在持續[4]。這些事件共同反映出全球科技與政治環境的複雜性，企業在面對市場變化時需靈活應對。

根據FactSet的調查，高通 (QCOM-US) 的目標價被調升至220元，顯示分析師對其未來表現持樂觀態度，儘管近期股價下跌4.76%[5]。同時，美國市場對新任聯準會主席華許的升息預期逐漸升高，財長貝森特釋放出升息信號，預計在控制通膨與促進經濟成長之間找到平衡，這可能促使市場在短期內出現波動[6]。整體而言，市場對於科技股和貨幣政策的變化反應敏感，投資者需密切關注這些動態對股市的影響。

美國5月核心資本財訂單增長1.6%，顯示企業投資動能強勁，尤其是AI相關設備支出成為主要推動力，儘管整體耐久財訂單因航空業疲弱而下降4.5%[7]。同時，上周初領失業金人數意外降至21.5萬，顯示就業市場韌性仍在，但持續申領人數上升至182.1萬，反映部分失業者再就業困難，可能影響聯準會的政策走向[8]。整體而言，這些數據顯示美國經濟在第二季有望增長3%，超過第一季的2.1%，顯示出企業投資和就業市場的複雜互動。

第一季GDP年增2.1%顯示經濟增長超出預期，但消費支出卻因高通膨壓力幾乎停滯，成長率降至0.5%[9]。企業投資受益於人工智慧(AI)的推動，設備投資年增15.8%，顯示出企業支出對經濟的支撐作用。與此同時，美光(MU-US)第三季營收大幅增長至414.6億美元，股價一度上漲近19%，市值超越Meta與特斯拉，顯示AI需求持續旺盛[10]。這一系列數據反映出美國經濟在AI投資的驅動下，雖然消費動能疲弱，但企業投資仍顯示出強勁的增長潛力，市場將持續關注AI相關產業的發展。

美股在周四因美光（Micron）財報超預期而開盤走高，顯示出市場對人工智慧需求的信心持續增強，尤其在高通（Qualcomm）上調長期營收目標的背景下，晶片股表現強勁[11]。然而，隨著人工智慧基礎建設推動高頻寬記憶體（HBM）需求激增，微軟（Microsoft）宣布將Xbox價格上調，部分型號漲幅達150美元，反映出消費電子產品面臨的成本壓力，並可能引發整體市場的價格上漲[12]。這一系列動態不僅影響了相關公司的股價，也顯示出科技產業在面對成本挑戰與需求增長之間的微妙平衡，市場需密切關注這些趨勢對整體經濟的影響。