美元強勁上漲，科技股動盪與地緣政治影響全球經濟前景

美元因美國經濟數據強勁而升至兩周高點，市場對聯準會維持高利率的看法增強，美元指數（DXY）報98.83，顯示出連續三日的上漲趨勢[1]。此外，川普對科技股的持股調整引發市場關注，他減持亞馬遜、微軟等大型科技股，轉而增持輝達、蘋果等半導體及AI相關股票，顯示出對未來科技發展的信心[2]。這一系列動作反映出市場對科技股的重新評估，尤其是在高利率環境下，投資者對成長股的選擇愈加謹慎，未來市場走向值得密切關注。

荷姆茲海峽局勢再度緊張，伊朗接管商船並限制通行，導致全球能源供應中斷，川普與習近平呼籲維持航道開放以確保航運自由[3]。同時，波音 (BA-US) 股價因中國僅採購200架飛機而重挫逾4.7%，市場對此失望，反映出投資者對美中關係回暖的期待未能實現，儘管波音近期交付量有所改善[4]。這些事件顯示出地緣政治與市場情緒的緊密聯繫，未來需密切關注相關動態對全球經濟的影響。

美國豬隻檢測出偽狂犬病病毒抗體，導致墨西哥暫停自美國進口部分豬產品，市場擔憂此舉將影響美國豬肉出口及價格，尤其在墨西哥對美國豬肉依賴度高的情況下，若禁令延長，可能促使墨西哥轉向其他供應國[5]。同時，OpenAI與蘋果的合作關係惡化，OpenAI考慮對蘋果採取法律行動，因雙方整合未達預期，且蘋果對OpenAI的隱私保護措施存疑，進一步影響雙方合作的穩定性[6]。這些事件顯示出市場在供應鏈及合作關係上的脆弱性，未來可能影響相關產業的發展動向。

Cerebras Systems (CBRS-US) 在IPO首日股價飆升68%，市值接近950億美元，顯示出市場對其未來成長潛力的高度期待，尤其是與OpenAI的合作協議超過200億美元，為其後續發展鋪路[7]。同時，國際油價在供應危機的陰影下保持震盪，布油穩守105美元，市場對中東局勢及全球庫存下降的擔憂仍然存在，IEA預警供應將低於需求，油價可能面臨劇烈波動[8]。這些動態反映出科技與能源市場的相互影響，投資者需密切關注兩者的發展趨勢。

輝達 (NVDA-US) 即將公布財報，市場對其業績抱有期待，但46倍的本益比引發投資者對其高估值的隱憂，分析師轉而看好亞馬遜 (AMZN-US)，其晶片業務年化營收已突破200億美元，且本益比僅32倍，顯示出更具吸引力的長期投資潛力[9]。同時，受川習會及AI熱潮影響，美股全面上揚，輝達市值突破5.7兆美元，並助道瓊重返50,000點，顯示市場對科技股的信心持續增強[10]。然而，隨著輝達依賴的客戶群減少，市場需警惕其未來成長的可持續性，亞馬遜的多元化業務或成為AI領域的真正黑馬。

隨著谷歌母公司 Alphabet (GOOGL-US) 即將舉行的 Google I/O 大會，市場對於其新一代 AI 模型 Gemini 4.0 的期待高漲，這可能成為推動科技股走強的催化劑[11]。同時，美國總統川普的訪華行程引發了對中美關係新典範的討論，尤其是隨行的企業高層如輝達 (NVDA-US) 執行長黃仁勳，顯示出商業界對於中美合作的重視[12]。這些動態不僅反映出科技與經濟的交織，也顯示未來全球市場在科技創新與國際合作中的潛在機會，值得投資者密切關注。