比特幣回升至8萬美元，全球資本流動加速，科技股表現強勁

比特幣重返8萬美元大關，主要受益於全球市場的強勁表現及機構資金的持續湧入，尤其是美國比特幣現貨ETF的淨流入達6.3億美元，顯示機構投資者對加密貨幣的信心回升[1]。同時，高盛集團對中國房市的樂觀看法，預計上海與深圳房價將在未來幾年累計漲幅達15%，反映出市場對於地緣政治緊張局勢緩解的期待，進一步促進資本流動[2]。這些因素共同推動了資產價格的上漲，顯示出市場對於風險資產的偏好正在回暖，未來可能持續吸引更多資金進入。

在此背景下，劑泰科技 (METiS) 預計於 2026 年初在香港上市，專注於利用 AI 技術解決藥物遞送挑戰，其自研的 NanoForge 平台將顯著提升藥物研發效率[3]。同時，惠譽國際評等指出，亞太地區面臨能源市場滯後效應，這一情況將持續至 2026 下半年，儘管整體企業利潤率有望超過 15%[4]。供應鏈轉型加速，生產重心向東南亞移動，顯示出市場對於新興科技及地區經濟的雙重關注，未來將影響資本配置及投資策略。

日元兌美元匯率在市場干預後回升至156附近，顯示日本政府對匯率穩定的強烈意圖。根據高盛的分析，日本仍具備進行約30次干預的潛力，尤其在日元貶值速度加快時，可能會動用高達5兆日元的資金來維持匯率防線[5]。此外，台股在多頭氣勢下大幅上漲，市值突破130兆元，台積電 (2330-TW) 表現亮眼，顯示出市場對科技股的強烈信心，這一系列動態反映出全球資本流動及市場情緒的變化，投資者需密切關注匯率及股市的相互影響[6]。

聯發科 (2454-TW) 在法說會中上調ASIC營收展望，顯示出其在運算晶片領域的強勁成長潛力，股價漲停至2,870元，市值達4.6兆元創新高，與台達電 (2308-TW) 的距離進一步縮小[7]。與此同時，全球央行掀起「去美債化」潮，巴菲特的預警成真，中國持有的美債顯著減少，並加大黃金儲備以強化人民幣國際化，資金流向「硬科技」和「能源礦產」投資，顯示市場對美國財政紀律的擔憂加劇[8]。這些趨勢不僅影響資本市場的動態，也可能重塑全球資本配置格局。

隨著AI應用的迅速擴展，對算力與電力的需求激增，相關基礎設施成為市場熱點，尤其是中信數據及電力 (009819-TW) ETF自掛牌以來，受益人數已突破5.2萬，顯示投資者對數據中心及電力設備的高度關注[9]。然而，馬斯克的「Terafab」晶片製造計畫雖然意圖透過垂直整合進軍半導體市場，卻遭業界質疑其可行性，認為面臨製程極限及工程挑戰，顯示出在快速變化的科技環境中，創新與實際執行之間的矛盾[10]。這一系列動態反映出市場對AI基建的迫切需求與技術實現的複雜性，投資者需謹慎評估風險與機會。

亞力 (1514-TW) 因成功進入輝達 (NVDA-US) 的中南美洲 AIDC 專案，訂單大幅提升至 120 億元，股價漲停至 121 元，顯示重電股在半導體擴廠需求下的強勁表現，尤其是變壓器及配電盤的外銷業績顯著成長[11]。儘管3月全球金融市場因美伊衝突劇烈震盪，導致勞動基金單月虧損3787億元，創下歷史新高，收益率腰斬至5.76%，台股在第一季仍上漲9.53%，顯示市場對於長期投資的信心[12]。這一系列變化反映出重電及半導體產業的結構性成長與市場波動的對比，投資者需密切關注這些趨勢的持續影響。