全球市場面臨AI需求激增及地緣政治變化的挑戰與機遇

精測 (6510-TW) 4月營收達5.23億元，創下歷史新高，年增30.2%，顯示AI應用推動的測試需求強勁，特別是HPC產品出貨量顯著增加，未來將成為業績成長的主要驅動力[1]。同時，伊朗降低談判門檻，願意就核問題展開討論，若美方接受提案，將可能重啟會談，這一動態或將影響全球能源市場的穩定性[2]。隨著AI技術的普及及地緣政治的變化，市場面臨新的挑戰與機遇，投資者需密切關注相關發展。

美國國防部與七家科技公司簽署協議，將人工智慧工具接入五角大廈機密網路，顯示出對AI技術在國防領域應用的重視。某些公司如微軟卻未被選中，反映出市場競爭的激烈程度[3]。此外，川普總統宣布將從德國撤出約5,000名駐軍，並暗示撤軍規模可能更大，這一決策引發北約的擔憂，促使成員國重新評估其防務支出和責任分擔[4]。這些動態不僅影響美國的軍事策略，也可能對全球科技與防務市場的合作模式產生深遠影響，特別是在AI技術日益成為國防核心的背景下。

方舟投資在持續增持大型科技股的同時，特別加碼Alphabet (GOOGL-US)，顯示其對科技股的長期信心。美國在伊朗的軍事行動卻暴露出軍事實力的弱點，可能使中國、俄羅斯及北韓獲得戰略優勢，尤其是在無人機技術的應用上，這一局勢不僅影響國際安全，也可能對美國的科技股市場情緒造成波動，未來投資者需密切關注地緣政治對科技股的潛在影響[5][6]。

三星電子在2023年首季營收達133.87兆韓元，營業利益年增756%，顯示AI基礎建設推動高階記憶體需求的強勁動能，並成功突破10奈米以下DRAM技術，計劃於2026年完成10a DRAM技術的開發[7]。然而，約3萬名員工要求將營業利益的15%分配為獎金，並計劃罷工，可能影響供應鏈穩定性。全球記憶體市場因AI需求而持續緊張，供需狀況將延續至2027年[8]。同時，伊朗正研究超過8條貿易替代通道以應對海上威脅，並計畫與歐亞經濟聯盟建立自由貿易協定，顯示其在全球貿易結構中的地位將提升，這可能對全球供應鏈及市場動態產生深遠影響。

芝加哥聯邦儲備銀行總裁古爾斯比指出，上週的通膨數據對聯準會而言是「壞消息」，特別是個人消費支出物價指數（PCE）上升至3.5%，顯示通膨壓力仍在加劇，尤其是服務業的成本上升和油價上漲的影響，這使得聯準會在降息策略上需保持謹慎[9]。與此同時，台鋼集團旗下的榮剛因航太、能源及軍工需求增強，預計下半年出貨動能將顯著提升，尤其是波音改善品質管理後，供應鏈需求將持續增長，這反映出在全球經濟復甦的背景下，特定產業的需求回暖，為相關企業帶來成長機會[10]。

高盛 (GS-US) 研究主管James Covello承認對生成式AI的評估失準，並呼籲投資者做多雲端服務，低配半導體，顯示出市場對AI技術的消費者採用率仍需時間成熟。美國對伊朗的軍事行動導致軍事資源消耗激增，國債首次突破GDP，顯示出財政壓力日益加重，未來可能影響納稅人負擔，這一系列事件反映出全球經濟環境的不確定性，投資者需謹慎評估風險與機會[11][12]。