全球市場面臨不確定性：美國期中選舉、OPEC變化及科技巨頭財報影響深遠

隨著美國期中選舉的臨近，川普政府提出的1.5兆美元國防預算遭遇共和黨內部罕見抵制，反映出黨內對於生活成本的擔憂及對預算用途的不滿，導致軍工股價大幅下滑，市場對該提案的前景持悲觀態度[1]。同時，阿聯宣布退出OPEC及OPEC+，此舉不僅震驚全球能源市場，也可能改變石油供應的格局，顯示出OPEC的凝聚力正在下降，未來供應的不確定性將增加，這一系列變化將對全球經濟及能源市場產生深遠影響[2]。

中信關鍵半導體 (00891-TW) 進行成分股調整，聚焦記憶體、半導體設備及光通訊等三大領域，新增南亞科、華邦電及聯亞等公司，顯示市場對AI驅動的記憶體產業超級循環的樂觀情緒[3]。此外，微風集團因失去台北車站商場經營權而提出異議，強調評分過程中的潛在利益衝突，並考慮法律行動以維護自身權益[4]。這些事件反映出市場在科技與商業運作中的動態變化，特別是在資本運作及產業趨勢的影響下，企業需靈活應對以保持競爭力。

中鋼 (2002-TW) 今年計畫招募224名新進人員，顯示其在數位轉型及低碳轉型的堅定決心，並強調人才是企業的核心資產，這一策略不僅有助於提升員工專業能力，也為公司未來的發展奠定基礎[5]。同時，德國總理梅爾茨對美國總統川普在伊朗問題上的處理提出批評，並指出德國經濟因戰爭影響而下修至0.5%，這反映出當前全球經濟的不確定性及跨大西洋關係的緊張[6]。在此背景下，中鋼的招聘計畫或許能吸引更多人才進入產業，助力其在全球市場中的競爭力提升。

港股在29日強勁反彈，恒生指數重返26000點，主要受益於中央政策利好及企業業績超預期，內房與科技股表現亮眼，尤其是中國金茂大漲超過11%[7]。同時，日月光投控因AI驅動的先進封裝需求，將LEAP業務營收預估上調至35億美元，並提升資本支出至85億美元，顯示出強勁的成長動能[8]。然而，半導體板塊因美國供應限制而走勢疲軟，顯示市場在科技股的分化中仍需謹慎觀察。

微軟 (MSFT-US) 將於本周三公布財報，市場焦點逐漸轉向其在人工智慧（AI）領域的變現能力，尤其是Microsoft 365及Copilot的表現，分析師對Azure雲端業務的成長預期有所調整，營收成長率可達38%[9]。此外，中國在稀土供應鏈的主導地位為習近平提供了約1.2兆美元的經濟籌碼，這將在即將到來的川普訪中會議中成為重要議題，因美國經濟對稀土的依賴程度不容小覷，若供應中斷將影響多個產業的運作[10]。這些因素顯示出全球市場在科技與資源供應鏈上的複雜互動，投資者需密切關注相關動態。

美國汽油價格因中東局勢飆升至近四年新高，對家庭支出和GDP成長形成壓力，年底家庭額外支出將達800美元[11]。同時，美股科技巨頭如微軟、Google、Meta和亞馬遜即將公布財報，市場聚焦其AI資本支出，將達600億至700億美元，這將影響台積電等相關企業的股價走勢[12]。隨著能源成本上升和科技投資的不確定性，市場情緒面臨挑戰，未來的經濟增長動能可能受到抑制。