美國聯準會主席提名引發市場擔憂，科技股與地緣政治交織影響全球經濟走向

華許接任聯準會主席的提名引發市場關注，其主張AI可提升生產力並抑制通膨的觀點在聯準會內部遭遇質疑，顯示其政策路線面臨考驗[1]。此外，台灣科技龍頭指數的調整反映出市場對AI硬體升級的重視，新增華通 (2313-TW)等高毛利企業，並剔除表現不佳的公司，顯示投資者對半導體設計與測試環節的偏好[2]。這些動態顯示出科技產業在當前經濟環境中的重要性，並可能影響未來的政策走向與市場資金流向。

美國副總統范斯尚未啟程前往巴基斯坦參加與伊朗的第二輪談判，顯示出美方在地緣政治中的不確定性，尤其在停火協議即將到期之際，伊朗對參與會談持審慎態度，最終決定尚未作出[3]。同時，川普重申對伊朗擁有核武的反對立場，並強調以色列並未影響其對伊開戰的決策，這一系列言論反映出美方在面對伊朗問題上的強硬立場，並暗示未來可能出現政權更替的機會[4]。隨著談判的變數增加，市場對於中東局勢的關注度亦隨之上升，投資者需密切留意後續發展。

谷歌計劃在本周的 Google Cloud Next 大會上推出新一代張量處理器 (TPU)，以強化其在 AI 推理市場的競爭力，這一舉措可能對輝達的市場主導地位構成挑戰[5]。隨著台股延續多頭氣勢，櫃買指數創歷史新高，顯示資金熱情向中小型股擴散，尤其是與 AI 算力及記憶體需求相關的題材股[6]。市場分析指出，若谷歌的 TPU 能有效打破技術孤島並提升能效，將可能引領市場進入異構算力時代，進一步推動中小型股的成長動能，形成新一輪的投資熱潮。

美國稀土公司 USA Rare Earth (USAR-US) 以約 28 億美元收購巴西稀土礦商 Serra Verde，顯示出美國在稀土供應鏈上擺脫對中國依賴的決心，該交易預計於 2026 年完成，並將提升美國的產能和供應穩定性[7]。同時，禮來 (LLY-US) 也宣布以最高 70 億美元收購癌症生技公司 Kelonia Therapeutics，強化其在血液腫瘤治療的布局，顯示出對細胞療法市場的積極進攻[8]。這兩項併購不僅反映出企業在各自領域的擴張策略，也顯示出美國在關鍵產業鏈上加強自主供應的長期規劃，未來將進一步影響全球市場格局。

美股於20日開盤走低，主要因美伊衝突升溫影響市場情緒，儘管財報季表現強勁，投資人仍對地緣政治風險保持謹慎，導致道瓊工業指數小幅上漲，而那斯達克綜合指數及標普500指數則下跌[9]。同時，日本央行預計在下周會議上維持利率不變，顯示對通膨及外部不確定性的謹慎觀望，市場對升息的預期大幅下降，日元匯率接近1美元兌160日元，若延遲升息可能加劇日元貶值[10]。這反映出全球市場在地緣政治與經濟政策間的緊張交織，投資者需密切關注未來的政策走向及其對市場的影響。

印度與南韓在新德里會晤，雙方簽署多項合作備忘錄，計劃將2030年前雙邊貿易額提升至500億美元，顯示出對於經貿關係的重視[11]。同時，光通訊廠上詮 (3363-TW) 雖然面臨虧損，但其光纖陣列產品出貨上升，股價卻因市場熱度持續上漲，創下歷史新高[12]。這反映出在全球供應鏈重組及科技創新背景下，企業的市場表現與國際合作的潛力密切相關，未來將成為投資者關注的焦點。