台股創新高，全球市場因美伊衝突與供應鏈挑戰震盪，AI與能源股成焦點

台股突破 3 萬 5 千點的歷史高位，然而美伊衝突的加劇使市場出現震盪，投資者需重新評估風險與機會[1]。安聯投信的專家指出，台股將從「作夢行情」轉向以獲利為核心的「數字行情」，企業獲利在 2026 年將成長 31.4%[1]。同時，威剛董事長陳立白強調，AI需求推動下的記憶體市場將持續供不應求，價格有望上漲，並吸引大型雲端服務商的關注[2]。這些趨勢顯示，投資者應聚焦於AI供應鏈及潛力產業，並考慮系統化投資策略以應對市場波動。

此外，川普政府宣布的軍艦護航及油輪保險措施，旨在穩定波斯灣石油貿易，雖然油價因此首次下跌，但航運業者對措施的有效性仍持謹慎態度，認為無法根本解決危機[3]。同時，中國在物理AI領域的迅速崛起，尤其是在機器人技術上，預計到2025年將占全球人形機器人安裝量的80%，顯示出其強大的製造能力和供應鏈優勢，這對美國的科技競爭構成挑戰[4]。面對這樣的全球市場變化，美國需加速重建供應鏈並提升機器人研發，以維持其在高端技術領域的競爭力。

在科技領域，輝達將在台積電 (TSM-US) 的部分H200晶片產能轉向新一代Vera Rubin AI硬體平台，顯示出對AI技術的重視及市場需求的快速變化[5]。同時，摩根士丹利指出，因中東地緣政治衝突影響，亞洲液化天然氣供應鏈面臨挑戰，部分國家考慮燃煤發電作為替代方案，尤其是印度與泰國等地，這可能使得短期內燃煤電廠成為穩定供電的過渡解決方案[6]。這些動態反映出全球能源市場的脆弱性與科技產業的迅速演變，未來將影響投資者對於能源與科技股的配置策略。

荷姆茲海峽的緊張局勢促使超級油輪改道，選擇更安全的航線，這一變化不僅影響了原油運輸，也推高了油輪運價，迫使全球煉油廠尋找替代來源[7]。同時，台股在今日大幅上漲844點，台積電 (2330-TW) 重返1900元，顯示市場對科技股的信心回升，反映出資本市場在地緣政治風險中仍具韌性[8]。這些動態顯示出全球市場在面對不確定性時的調整能力，並可能影響未來的投資策略。

中國近日發布《第十五個五年規劃綱要（草案）》，明確未來五年將以高質量發展為核心，聚焦實體經濟與科技自立自強，並計劃到2035年實現社會主義現代化，這一政策將為中國經濟增長提供新的動能[9]。同時，比亞迪元PLUS在極端環境下的安全表現，成功吸引了市場的關注，強調了中國新能源汽車在安全技術上的進步，這不僅提升了品牌形象，也反映出中國製造在全球市場中的競爭力[10]。隨著政策支持與技術創新並行，中國經濟與汽車產業的未來發展值得持續關注。

最後，大立光 (3008-TW) 公布的2月營收為46.13億元，年減2.61%，主要因工作天數減少所致，3月營運將因工作天數增加而回升，顯示出其營收結構的穩定性[11]。與此同時，中東局勢緊張導致荷姆茲海峽航運受阻，超過200艘油輪滯留，運費飆升至每桶原油10至11美元，這將對航運業造成重大影響，並可能導致大型航運企業獲利下滑[12]。這一系列事件反映出全球供應鏈的脆弱性，尤其是在能源和運輸領域，未來市場需密切關注這些變化對相關產業的長期影響。