全球市場波動：科技股因AI驅動，投資者謹慎配置資產

美國總統川普雖然表示暫時不對伊朗採取軍事行動，但美軍仍持續向中東增派軍事資產，顯示出對該地區局勢的高度關注[1]。同時，台股在外資買超的推動下，創下31408.70點的新高，顯示出市場情緒的活躍，尤其是聯發科 (2454-TW) 和台達電 (2308-TW) 等權值股表現亮眼[2]。然而，投資人需警惕外資空單的逆勢增長及國際政經的不確定性，這可能影響市場的持續上漲動能，建議在利多消息中謹慎操作以降低風險。

在金融市場方面，美國總統川普否認曾邀請摩根大通執行長戴蒙出任聯準會主席，並計畫對該銀行提起訴訟，指控其對他進行「去銀行化」處置，顯示出他對金融機構的強烈不滿[3]。與此同時，英特磊 (4971-TW) 受益於AI伺服器和低軌衛星需求，磷化銦產品的訂單持續增長，預計今年營收中磷化銦占比將達60%，但短缺問題仍然困擾業界，尤其是受到中國管制影響[4]。這些事件反映出當前市場對於金融政策和科技需求的高度敏感，未來可能影響投資者信心及產業供應鏈的穩定性。

隨著2026年全球股市持續多頭，投資人面臨資產配置的挑戰，鉅亨買基金指出「股優於債」的趨勢明顯，特別是在美、日及台灣市場，AI及科技創新將成為長期配置的核心[5]。此外，日月光投控旗下環旭電子以人民幣3.56億元併購成都光創聯，強化其在光通訊領域的布局，顯示出企業在科技創新中的積極佈局[6]。這些動向不僅反映出市場對科技股的信心，也顯示出企業在資本運用上的靈活性，未來投資者應考量分散配置及風險承受度，以提升投資勝率。

隨著AI技術的迅速發展，玻纖布的短缺問題已成為產業的重大挑戰，預計將持續至2027年，這使得台玻 (1802-TW) 的股價在需求激增的背景下上漲近20%，並成功突破所有均線，顯示出市場對其未來訂單的樂觀預期[7]。同時，馬斯克對OpenAI及微軟的法律行動，指控其背離創立初衷並不當獲利，反映出科技巨頭間的競爭與利益衝突日益加劇，這可能對市場情緒及相關科技股造成影響[8]。在此背景下，投資者需密切關注供應鏈的變化及科技股的動態，以把握潛在的投資機會。

面對記憶體成本飆升及個人電腦市場疲軟，技嘉 (2376-TW) 與華碩 (2357-TW) 正積極轉型，將重心放在人工智慧伺服器的開發，以期在困境中突圍，技嘉預期全年營收增長30％，並計劃將AI伺服器貢獻度提升至60％以上，華碩則聚焦於終端裝置及邊緣運算，顯示出對市場變化的敏銳應對[9]。然而，台積電 (2330-TW)(TSM-US) 面臨的挑戰在於客戶的成長是否能持續，尤其在AI需求可能降溫的情況下，誰將承擔風險成為市場關注的焦點[10]。這些動態顯示出科技產業在高成本與創新之間的掙扎，未來的成長潛力仍需持續觀察。

美國對部分先進運算晶片加徵25%關稅的政策雖然短期內對南韓晶片業影響有限，但仍可能對全球供應鏈造成潛在變數[11]。同時，美光 (MU-US) 董事會成員劉德音在股價高點增持780萬美元股票，顯示對公司未來的信心，並反映出AI驅動的記憶體需求持續強勁，儘管市場對其估值仍持謹慎態度[12]。這些動態顯示，儘管面臨政策挑戰，科技股仍具備吸引力，市場需密切關注相關政策變化及其對企業獲利的長期影響。