市場熱潮持續，台積電AI財測上調引關注，川普政府計畫影響電力股動態

儘管標普500指數自4月以來上漲約39%，晨星指出仍有多檔被低估的五星評等股票值得關注，顯示市場對某些企業的悲觀預期過度，限制了下行風險並提升上行潛力，名單中包括康卡斯特 (CMCSA-US)、Bath & Body Works (BBWI-US)及Under Armour (UA-US)等[1]。台新新光金 (2887-TW) 則在合併後首次舉辦的「2026 企業旺年會」中，展現出強勁的企業文化及社會責任，董事長吳東亮強調合併成效及未來展望，並感謝員工的努力，去年獲利創下373.6億元的歷史新高，顯示出金融業的穩健成長[2]。

在科技股方面，美光 (MU-US) 董事會成員劉德音以780萬美元增持公司股票，顯示對未來成長的信心，尤其是在AI驅動的記憶體需求激增背景下，該公司股價過去三個月上漲75%[3]。同時，美國總統川普的財務揭露顯示，他在去年底購入約1億美元的市政債與公司債，涉及Netflix (NFLX-US)等，這引發了對利益衝突的疑慮[4]。這些動態反映出市場對科技股的熱情持續升溫，並可能影響投資者對相關產業的信心。

此外，川普政府提出的AI供電計畫旨在透過鼓勵科技公司簽署長期合約，為電廠建設注入超過150億美元資金，這一消息使得電力設備股如GE Vernova (GEV-US) 和西門子能源 (ENR-US) 反彈超過6%。然而，發電業者如Vistra (VST-US) 和Constellation Energy (CEG-US) 則因市場對化石燃料依賴的擔憂而遭遇重挫，分別下跌7.5%和9.8%[5]。同時，輝達執行長黃仁勳強調，AI的發展不會導致大規模失業，而是將重塑工作任務，促進自動化進程，這一觀點或將影響市場對AI技術的長期信心[6]。隨著政策和技術的交互影響，市場需密切關注電力行業的結構性變化及其對相關企業的長期影響。

在全球資本流動方面，Google (GOOGL-US) 共同創辦人佩吉因應加州即將實施的「億萬富翁稅」，選擇以超過1.7億美元的投資遷居佛羅里達，顯示出富豪南遷潮的加劇，這不僅改變了當地的房地產市場，也可能重塑邁阿密的金融與科技地位[7]。同時，中國與加拿大的貿易關係出現回暖，雙方達成降低油菜籽關稅及放寬電動車進口限制的協議，顯示加拿大在外交政策上的轉變，並可能促進雙邊貿易的增長[8]。這些動態反映出全球資本流動及貿易政策的變化，對市場的影響值得持續關注。

最後，蘋果 (AAPL-US) 將於1月29日公布2026財年第一季財報，營收將達1383.5億美元，成為歷史最佳季度，市場對其iPhone及服務業務的表現充滿期待[9]。同時，地緣政治緊張推動貴金屬需求上升，金價突破4600美元，顯示投資者對避險資產的青睞，尤其在去美元化趨勢下，各國央行增加黃金儲備以對沖風險[10]。這一系列動態反映出市場對於科技股及貴金屬的雙重關注，顯示出在不確定性中尋求穩定收益的投資策略。

台積電 (2330-TW)(TSM-US) 上調 AI 財測，顯示其在科技領域的強勁成長潛力，進一步推動主動基金的績效表現，近一月達到 12% 以上[11]。然而，美國商務部長盧特尼克警告，若台灣及南韓企業不在美國設廠，將面臨高達 100% 的關稅，這一政策可能對全球半導體供應鏈造成重大影響[12]。隨著美國政府推動國內製造，台積電及其競爭對手如三星、美光將成為市場焦點，未來的投資策略需密切關注這些政策變化對企業營運的影響。