川普AI供電計畫推動電力股反彈 富豪南遷與貿易變局影響市場信心

川普政府推出的新AI供電計畫旨在促進電廠建設並穩定電價，這一政策使得電力設備股如GE Vernova (GEV-US) 和西門子能源 (ENR-US) 反彈超過6%。然而，發電業者如Vistra (VST-US) 和Constellation Energy (CEG-US) 則因市場對未來電力成本的擔憂而遭遇重挫，分別下跌7.5%和9.8%[1]。同時，輝達執行長黃仁勳強調AI不會取代工作，而是將改變工作任務的性質，這一觀點或將影響市場對AI技術的長期信心[2]。隨著政策與技術的交互影響，市場需密切關注電力行業的結構性變化及其對相關企業的長期影響。

在此背景下，Google (GOOGL-US) 共同創辦人佩吉因應加州即將實施的「億萬富翁稅」，選擇以超過1.7億美元的投資遷居佛羅里達，顯示出富豪南遷潮的加劇。這不僅影響當地房地產市場，也可能重塑佛州作為金融和科技中心的地位[3]。與此同時，中國與加拿大的貿易關係出現破冰，雙方達成降低油菜籽關稅及放寬電動車進口限制的協議，顯示加拿大在外交政策上的調整，並可能促進雙邊貿易的擴展[4]。這些動態不僅反映出全球富豪對稅制的敏感性，也揭示了國際貿易政策的變化對市場的深遠影響。

蘋果 (AAPL-US) 將於1月29日公布2026財年第一季財報，市場對營收的期待達1383.5億美元，成為歷史最佳季度，尤其在假期旺季的推動下，iPhone及服務業務表現亮眼[5]。同時，全球地緣政治緊張加劇，促使資金流向貴金屬，金價突破4600美元，顯示避險需求上升，並加速去美元化進程，央行增持黃金以對沖美元風險[6]。在此情況下，投資者對蘋果的長期成長策略及貴金屬的避險屬性均表現出高度關注，顯示市場對資產配置的重新評估。

亞光 (3019-TW) 於去年實現淨利18.46億元，年增15%，每股純益達6.6元，創下17年新高，顯示其在光學元件市場的穩健成長[7]。展望未來，亞光計畫加強人形機器人及AR/VR等新興應用的技術研發，並與LGIT合作拓展車載鏡頭市場，顯示其對於AI技術進步的敏銳洞察。另一方面，隨著新學期來臨，公股銀行推出的學費0利率分期付款方案，為家庭提供了靈活的財務選擇，減輕了學費負擔，顯示出金融機構在消費者需求上的快速反應[8]。這些動態不僅反映了市場的多元需求，也顯示出企業在技術創新與消費者金融服務上的雙重發展潛力。

台積電 (2330-TW)(TSM-US) 上調 AI 財測，顯示出其在科技領域的強勁成長潛力，並吸引主動基金近一月績效達 12% 以上，反映市場對於科技股的熱情持續升溫[9]。然而，美國商務部長盧特尼克警告，若台灣及南韓企業不在美國設廠，將面臨高達 100% 的關稅，這一政策可能對台積電及三星等公司造成重大影響，迫使其重新考量全球供應鏈佈局[10]。隨著美國政府意圖降低對外依賴，未來半導體產業的競爭格局將可能出現顯著變化，投資者需密切關注相關政策動向及其對市場的潛在影響。

在台積電的影響下，台達電 (2308-TW) 在三大法人買超的助力下，股價創下歷史新高，周漲幅達10%，市值逼近3兆元，顯示市場對其AI電源及液冷散熱需求的信心持續增強[11]。同時，記憶體封測需求激增，力成 (6239-TW) 本周股價飆升31.5%，創新高，反映出DRAM和NAND Flash價格上漲的利好，並且外資連續加碼，顯示市場對半導體產業的強勁信心[12]。這些趨勢表明，隨著科技需求的持續增長，相關企業的營收也將顯著提升，進一步吸引資金流入。