DRAM三巨頭2026年總產能達1800萬片 仍將供不應求

據南韓《朝鮮日報》周三 (14 日) 報導，市場調查機構 Omdia 最新公佈調查數據顯示，今年三大 DRAM 原廠的晶圓總產出將達 1,800 萬片，同比增長約 5%，但仍難以滿足市場的需求。

其中，三星電子 (Samsung) 計畫在 2026 年將 DRAM 的晶圓產量提升至 793 萬片，較 2025 年的 759 萬片成長約 5%。這項成長主要依賴平澤工廠（Pyeongtaek Campus）產能釋放，預計三星的單季平均 DRAM 晶圓產量將首次達到 200 萬片大關。

SK 海力士 (SK Hynix)2026 年的 DRAM 產量將從 2025 年的 597 萬片提升至 648 萬片，增幅約 8%。這項成長主要來自於其清州 M15X 工廠的擴產投資，相關產能預計從 2026 年下半年開始正式計入產量數據。

相較之下，美光 (Micron) 的 DRAM 產能規劃則顯得較為保守，預計其 2026 年全年產量將維持在與 2025 年相近的 360 萬片水平，但其更多的新增產能將會在 2027 至 2028 年產出。

換言之，即便是三星和 SK 海力士的在積極的擴大產能，他們在 2026 年 DRAM 產量相比去年總共僅能成長 85 萬片。

雖然目前全球三大 DRAM 原廠已紛紛啟動產能擴張計畫，但仍難以緩解目前市場上嚴重的 DRAM 供應短缺問題。而這主要是由於雲端 AI 晶片及 AI 資料中心對高效能 DRAM 的需求呈現爆炸性成長，導致傳統 PC、智慧型手機等終端應用市場面臨嚴重的供貨短缺，預計這波 DRAM 漲價潮將貫穿 2026 年全年。

《朝鮮日報》也指出，儘管 2026 年 DRAM 晶圓投入量增加，但實際的晶片產出卻面臨技術瓶頸。業界分析指出，三星電子在推動 10nm 第 6 代 DRAM（1c）製程轉換的過程中，會面臨暫時性的生產能力損失。這種因技術升級而導致的有效產能下降，使得即便晶圓投入增加，最終的市場供應量增幅仍可能低於預期。而這種現像在全球記憶體短缺背景下顯得特別嚴峻。由於目前市場需求遠超供給，業界普遍認為，這種暫時性的產能縮減將進一步支撐高頻寬記憶體（HBM）及傳統 DRAM 價格的持續上揚。

另外，目前的市場供需失衡程度已達到令人憂慮的程度。根據市場分析師的說法，目前 DRAM 供應商對客戶的需求滿足率僅約 60%，而伺服器專用 DRAM 的滿足率更是低於 50%。這意味著市場上有一半的伺服器內存需求無法及時供應。而造成此局面的核心原因在於供應商的策略調整，也就是三星電子、SK 海力士與美光等 DRAM 原廠優先將先進製程節點與新建生產設施產能分配給 HBM 和伺服器 DRAM。這種資源傾斜直接導致了 PC 和智慧型手機製造商的困境，這類終端設備商目前甚至只能取得所需 DRAM 的一半左右。

在目前供應極度受限情況下，DRAM 合約價格正經歷劇烈震盪。市場研究機構 TrendForce 預測，2026 年第一季度通用 DRAM 的合約價格將較上一季上漲 55% 至 60%。此外，受惠於伺服器需求的大幅激增，NAND Flash 的合約價格在同期也預計將上漲 33% 至 38%。特別是在伺服器市場，預計 2026 年第一季度伺服器專用 DRAM 的價格漲幅將突破 60%。這種劇烈的價格波動，反映出供應商在產能受限的情況下擁有極高的議價權。

值得注意的是，儘管 PC 市場的終端需求因筆記型電腦出貨量減少及規格下修而顯得相對疲軟，但這並未能阻止價格上漲。由於 DRAM 廠商大幅削減了對 PC 製造商和模組廠商的供應配額，PC 用 DRAM 價格預計在 2026 年上半年仍將保持陡峭的上升趨勢。

而在行動裝置市場方面，供應短缺的陰影同樣揮之不去。未來幾季內，行動端的 DRAM 合約價格將持續呈現急遽上漲的態勢。這對於手機品牌商而言，無疑將增加其生產成本壓力。

面對當前的 DRAM 供應危機，專家認為，短期內難以見到根本的緩解。全球 DRAM 市場的供應短缺問題，恐需等到三星電子平澤園區 P4 新廠正式投產後才具備緩解契機。根據目前的工程進度與內部預測，P4 工廠最快也要到 2027 年後才可能投入營運。同樣地，SK 海力士也需要等到龍仁半導體群集正式啟動運作，才能顯著提升其整體的 DRAM 生產能力。在這些大型基礎設施完工之前，全球 DRAM 市場將長期處於緊密平衡甚至是供應不足的狀態。

因此整體來說，2026 年的 DRAM 市場正處於一個由 AI 需求主導的強勢周期。雖然三星與 SK 海力士試圖透過增加 DRAM 晶圓產能來緩解壓力，但受限於新製程轉換的產能損耗、對 HBM 的資源優先配置，以及新廠建設的長期周期，市場供給缺口在短期內依然龐大。對於下游的 PC、智慧型手機及伺服器廠商來說，如何在這波價格颯升與供貨不穩的浪潮中確保供應鏈安全，將成為 2026 年最重要的經營課題。