全球市場面臨通膨壓力與半導體需求激增，南韓投資警示引發關注

美國公債殖利率小幅上升，市場對即將公布的消費者物價指數 (CPI) 數據充滿關注，反映出對通膨走勢及聯準會降息時機的擔憂[1]。同時，2025年避險基金表現亮眼，平均報酬率達12.6%，創下自金融海嘯以來最佳紀錄，主要受益於AI熱潮及地緣政治影響[2]。專家對2026年市場前景持謹慎態度，暗示未來可能面臨現實檢討，投資者需密切關注通膨數據及其對市場的潛在影響。

國發會針對高鐵延伸宜蘭計畫的澄清顯示，儘管投資3521億元較北宜直鐵方案多出1300億元，但其長期效益及競爭力不容小覷，預計將大幅縮短通勤時間至28分鐘，顯著提升花東地區的交通便利性[3]。此外，上詮 (3363-TW) 宣布發行1萬張新股募資31.6億元，旨在強化營運及支持矽光產品的量產，顯示出在AI需求推動下，光通訊產業的成長潛力[4]。這些動態反映出基礎建設與科技產業的投資熱潮，將為未來市場帶來新的增長動能。

美國總統川普對聯準會主席鮑爾的刑事調查引發市場對中央銀行獨立性的擔憂，三名前 Fed 主席的聯合聲明強調此舉可能對經濟造成嚴重影響[5]。同時，日元持續貶值至18個月低點，日美財金首長會議上雙方對此表達憂慮，市場預期日本可能進一步干預匯市[6]。這些事件顯示出全球經濟治理面臨的挑戰，尤其是在政策不確定性加劇的背景下，投資者需密切關注各國央行的動向及其對市場的潛在影響。

美國政府計劃向L3 哈里斯科技 (LHX-US) 的火箭業務投資10億美元，以確保關鍵推進系統的穩定供應，這一舉措反映出國防部對於提升產能及降低成本的迫切需求[7]。全球央行首長聯合聲明支持聯準會主席鮑爾，強調央行獨立性對經濟穩定的重要性，並警告政治干預可能導致通膨失控，進而影響全球金融穩定[8]。這些動態顯示出在地緣政治緊張及經濟不確定性加劇的背景下，市場對於政策穩定性的需求愈加迫切，未來可能影響資本流向及投資策略。

SK海力士宣布將投資19兆韓元於清州建設先進晶片封裝廠，以應對人工智慧應用對記憶體需求的激增，預計2025至2030年HBM市場年增率將達33%[9]。此外，智慧型手機因DRAM與NAND短缺，成本預計在2026年上升25%，蘋果等廠商已積極應對[10]。這些趨勢顯示，半導體產業面臨結構性變化，市場需求強勁，將持續推動相關企業的成長與股價上揚。

南韓金融監督院針對散戶湧入美元資產發出警告，強調需克制推銷外幣金融產品以減少匯率波動風險，並建議推出「回流投資帳戶」以鼓勵資金回流國內市場[11]。根據櫃買中心數據，上櫃公司去年總營收突破3兆，年增8%，其中半導體業因AI及雲端需求成長顯著，然而建材、鋼鐵及綠能等產業卻出現衰退，顯示市場需求的分化[12]。這一系列動態反映出南韓市場在全球經濟變遷中的脆弱性與機遇，未來需密切關注政策調整及產業結構的變化。