科技巨頭面臨AI挑戰，市場變革促使謹慎投資與策略調整

美國民主黨聯邦參議員對AI深偽技術的擔憂日益加劇，呼籲蘋果 (AAPL-US) 和Google (GOOGL-US) 先行下架Grok，以防止技術失控[1]。聯強 (2347-TW) 受益於AI及記憶體需求的強勁回升，業績表現亮眼，單周漲幅達9.9%，顯示半導體市場的復甦勢頭強勁，未來基本面改善及現金流充裕將進一步優化股利政策[2]。這些動態反映出科技與半導體產業在當前市場環境中的重要性及其潛在的成長機會。

長榮航 (2618-TW) 12月營收突破200億元，顯示出強勁的客運需求和貨運市場的回暖，尤其在耶誕假期的推動下，北美及歐澳地區的載客率達90%以上。雖然全年營收小幅減少，但整體表現仍顯示出復甦的潛力[3]。同時，中國國務院針對外賣平台的調查，旨在解決市場競爭失序問題，強調公平經營的重要性，這一政策動向可能會影響相關行業的競爭格局，促進市場的健康發展[4]。隨著監管力度加強，市場參與者需調整策略以應對新環境，行業競爭將更加注重合規與可持續發展。

Meta Platforms (Meta-US) 與核能企業簽署協議，將核能作為其人工智慧 (AI) 超級叢集的供電來源，顯示出科技公司對於核能的日益重視，進一步推動相關核能股上漲[5]。同時，亞馬遜 (AMZN-US) 計畫在芝加哥郊區開設超大型實體門市，面積超越沃爾瑪，顯示其對實體零售的重視，並意圖提升顧客便利性[6]。這些動向反映出科技與零售行業在面對市場變化時，積極尋求創新與轉型的策略，未來將可能重塑相關產業的競爭格局。

美國國防政策的重大調整，禁止大型承包商如洛克希德馬丁 (LMT-US)、諾斯洛普格魯曼 (NOC-US) 發放股利或回購股票，將使小型軍工股如AeroVironment和Kratos受益，股價顯著上漲，顯示出預算擴張的正面影響可能超過資本配置限制的負面影響[7]。德意志銀行對亞馬遜 (AMZN-US) 和甲骨文 (ORCL-US) 的前景持樂觀態度，認為兩者在AI基礎設施中具關鍵角色，儘管目前股價表現不佳，但運算產能的增長及隱藏的增收潛力將推動營收成長，甲骨文的合約價值亦顯示出其市場優勢，將改善投資人信心[8]。

美國總統川普近日召集多家石油公司高層，計劃在委內瑞拉投資重建能源產業，預計投入高達1,000億美元，顯示出美國對該國豐富原油資源的重視[9]。此舉正值國際油價因伊朗抗議及俄烏戰事升溫而反彈，布蘭特原油期貨上漲2.18%，WTI則上漲2.35%[10]。市場對於美國如何重新進入委內瑞拉原油市場充滿期待，尤其在OPEC產量數據顯示該國產量持續下滑的背景下，未來的供應鏈動態將成為油市關注的焦點。

馬斯克在德州的訪談中強調，未來五到十年將是人類歷史上變化最快的時期，人工智慧和生物科技的融合將重塑工作模式及醫療體系，並可能導致許多白領職位的永久消失[11]。根據標普全球報告，全球銅需求在2040年前將增長50%，主要受AI和國防需求推動，然而供應缺口可能超過1,000萬噸，這對電子設備生產，尤其是印刷電路板（PCB）產業造成壓力[12]。這些趨勢顯示，科技進步雖然帶來機會，但也可能加劇社會不平等，適應變化者將獲益，而無法適應者將面臨淘汰的風險。