柏瑞攜手MIM！首席策略師來台揭秘資產配置新思維 2026聚焦AI與中天期債券

大都會投資管理（MIM）剛宣布併購柏瑞投信，大都會投資管理首席市場策略師 Drew Matus 於今 (8) 日首度來台分享 2026 年投資展望及投資新思維。他指出，隨著全球關稅政策大幅攀升、AI 科技熱潮延續及地緣政治引發資產相關性變動，2026 年新的世界秩序正在形成，投資策略必須從靜態轉向動態調整，建議採策略性資產配置來掌握全球多元投資機會，可聚焦 AI 成長及中天期債券。

Drew Matus 強調，投資人應超越傳統的資產類別標籤，進化為更精細的「風險因子」配置。他認為資產名稱僅是標籤，真正的核心在於管理風險預算，而非僅僅挑選資產組合。透過這種新思維，投資人可以更精準地決定要承擔多少特定類型的風險，並避開不願承擔的風險，進而提升整體投資效率並降低非必要的交易成本。

針對當前總經環境，Drew Matus 預測美國經濟可能進入類似 2001 年的殖利率曲線陡峭化階段。在 AI 效應外溢、大而美法案稅改與支出措施的推波助瀾下，美國仍是 2026 年的投資主軸。由於通膨壓力仍存，預期聯準會（Fed）在 2026 年將降息 3 次（約 75 個基點），使長天期美國國庫券殖利率維持在 4% 至 4.5% 的穩定區間。因此，他建議投資人目前應採取中天期債券的配置，以應對利率風險的變化。

柏瑞投信指出，受惠於 AI 熱潮與降息循環，全球股債市在 2025 年表現亮眼，展望 2026 年，債市將回歸固定收益資產的本質。 柏瑞投信投資長黃軍儒建議，投資人可透過多元配置美國股債資產，以那斯達克股票為主，搭配非投資等級債，採取股 4 債 6 的配置比例，以掌握科技成長趨勢並降低市場波動影響。同時，日本股市因改革持續且企業獲利強勁，亦是 2026 年不可或缺的配置。

為了更精準地建構投組，MIM 自 2017 年起便利用機器學習模型，同時平衡短期戰術與長期策略。 這種結合 AI 科技與深厚研究資源的動態架構，能協助投資人及時因應市場環境與風險因子的變動，掌握全球股債多元投資良機。