台股市場動態：國防策略致兩岸緊張，科技股與ETF表現亮眼
賴清德總統在2026年元旦演說中強調面對中國擴張野心，強化國防能力及國家主權的重要性，並啟動17項國安策略以提升防衛能力，呼籲國人團結共識
[1]。此言論引發國務院台辦的強烈反彈，指責其煽動兩岸對立，可能將台灣推向危險境地，顯示兩岸關係緊張加劇的風險
[1]。在此背景下，2025年台股ETF績效顯示主動式ETF表現優異，主動統一台股增長以70.98%報酬率居首，反映市場對科技及半導體主題的熱情，並顯示中小型股的潛力
[2]。然而，專家提醒新上市的主動式ETF尚未經歷完整景氣循環考驗，投資者需謹慎評估風險。
美國商務部計劃放行輝達 (
NVDA-US) 的 H200 晶片銷往中國，預計2026年中國業者將採購超過200萬顆，這一需求激增迫使輝達要求台積電 (
2330-TW)(
TSM-US) 增產，顯示出全球AI晶片供應鏈的緊張局勢。隨著半導體與AI領域的持續發展，2025年全球IPO募資額達1433億美元，台灣市場亦創下1117億元的歷史新高，顯示出投資者對於創新科技的強烈信心。對於2026年，市場對於半導體及數位雲端科技的募資能力持審慎樂觀態度，並強調ESG數據管理的重要性，以吸引國際資金的關注
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隨著AI需求推升PCB市場，台光電 (
2383-TW) 成為首檔千金股，股價有望在2025年達1645元，全年漲幅高達166%，顯示出強勁的市場潛力
[5]。同時，榮科 (
4989-TW) 計畫發行3.5萬張現增股以籌資10.5億元，顯示出企業對資金需求的迫切性，並反映出整體產業的資金流動性
[6]。展望2026年，投資人需關注三大變數，包括AI技術的持續發展、聯準會主席改選及美國期中選舉，這些因素將影響市場的整體走勢及投資信心，尤其是若財報未達預期，可能引發股價修正
[6]。在此背景下，美元走勢及新興市場貨幣的表現也將成為市場關注的焦點，特別是在利率政策變化的影響下，未來的投資策略需更為謹慎。
臺灣指數公司最近公布三檔高股息ETF的調整結果，顯示市場對於投資策略的重新思考與布局，特別是在AI及內需防禦股方面的明顯轉變。大華優利高填息30 ETF (
00918-TW)新增的成分股如亞泥 (
1102-TW)及技嘉 (
2376-TW)，反映出對AI電子股的重視，顯示投資者對科技創新持續看好；而凱基優選高股息30 ETF (
00915-TW)則強調內需及電信股，顯示在不確定的經濟環境中，防禦型投資策略的重要性日益凸顯。台新永續高息中小ETF (
00936-TW)的調整則聚焦於ESG評級及高殖利率，顯示市場對可持續投資的重視，這些變化不僅反映了當前市場趨勢，也為投資者提供了多元化的選擇，預示著未來投資策略的多樣化與靈活性將成為關鍵。
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