台股受國際形勢影響，科技與防衛產業成投資熱點，情緒波動加劇

賴清德總統在元旦演說中強調面對中國擴張的威脅，呼籲國人團結以提升國防能力，並啟動17項國安策略，顯示出對國家主權的堅定立場[1]。同時，2025年台股ETF績效排行榜揭示主動式ETF的優異表現，主動統一台股增長以70.98%報酬率居首，顯示市場對科技及半導體主題的熱情[2]。這一系列動態反映出在國際局勢緊張及市場波動中，投資者對於防衛及科技產業的重視，未來台灣的經濟與安全策略將可能相互影響，形成新的市場趨勢。

美國商務部計劃放行輝達 (NVDA-US) 的 H200 晶片銷往中國，預計2026年中國業者將採購超過200萬顆，這一需求激增將迫使台積電 (2330-TW)(TSM-US) 增產，進一步提升其產能利用率，顯示出半導體市場的強勁需求。根據報導，2025年全球IPO募資額達1433億美元，台灣市場亦創歷史新高，募資1117億元，顯示出在地緣政治不穩定的背景下，AI科技及半導體產業仍具備強大的吸引力，將持續推動資本市場的發展[3]。此外，上市公司在ESG數據管理上的努力也將成為吸引國際投資者的關鍵因素[4]。

隨著人工智慧(AI)需求推動PCB市場成長，台光電 (2383-TW) 成為首檔千金股，股價在2025年有望達1645元，全年漲幅高達166%[5]。榮科 (4989-TW) 計畫發行3.5萬張現增股以籌資10.5億元，顯示出資金需求的迫切性，並將用於償還借款及充實營運資金。群益投顧指出，2026年台股將面臨AI技術發展、聯準會主席改選及美國期中選舉三大變數，這些因素將影響市場情緒及資金流向，特別是若財報未達標準，可能引發股價修正[6]。在此背景下，台燿 (6274-TW) 也計畫發行可轉換公司債籌資逾43.2億元，顯示出對未來市場的信心，並且騰輝-KY在泰國的新廠計畫將於2026年量產，進一步擴大產能，顯示台灣企業在全球市場的積極布局。

市場環境的變化促使臺灣指數公司對三檔高股息ETF進行了重要調整，顯示出投資者對於資產配置的靈活應對。大華優利高填息30 ETF (00918-TW)新增的成分股如亞泥 (1102-TW)及技嘉 (2376-TW)，明顯聚焦於AI電子股及大型金控，反映出市場對科技創新及金融穩健的期待[7]。與此同時，凱基優選高股息30 ETF (00915-TW)則強調內需及電信股的防禦性，顯示出在不確定的經濟環境中，投資者對穩定收益的需求日益增加。台新永續高息中小ETF (00936-TW)的調整則更注重ESG評級及高殖利率，顯示出可持續投資的趨勢正在成為市場主流。這些變化不僅反映了當前市場的動態，也為投資者提供了多元化的選擇，適應不同的風險偏好和收益需求。