美股市場聚焦：AI潛力激增、數位資產爭議及記憶體市場變革

OpenAI 預計到 2030 年 ChatGPT 的付費用戶將達到 2.2 億，年收入接近 2,000 億美元，這將推高公司估值至 5,000 億美元，超越埃克森美孚 (XOM-US)，顯示出人工智慧市場的潛力與成長動能[1]。同時，MSCI提議剔除「數位資產財庫公司」出其全球可投資市場指數，這一舉措引發加密貨幣支持者與傳統金融機構的激烈對立。摩根大通警告若MicroStrategy被剔除，將對其估值造成巨大壓力，可能引發高達88億美元的拋售[2]。這一系列事件顯示出科技與金融市場之間的緊張關係，未來市場流動性及資本配置將面臨重新評估的挑戰。

阿里巴巴 (09988-HK)(BABA-US)在最新財報中雖然雲端業務和AI資本開支表現超出預期，但股價卻因市場對電商業務的擔憂而轉跌超過2%。高盛指出，管理層對競爭加劇的警示引發投資者焦慮，顯示即便新興業務增長強勁，仍難以抵消電商市場的壓力[3]。此外，川普對烏克蘭和平計畫的最新表態，顯示美方在俄烏衝突中的策略調整，並暗示俄方願意讓步，這可能影響全球市場的地緣政治風險評估[4]。這些因素共同影響了市場情緒，投資者需密切關注企業基本面與宏觀環境的變化。

記憶體市場面臨劇變，鎧俠 (Kioxia) 的大股東貝恩資本計畫拋售3,600萬股股票，套現約23億美元，導致其股價一度暴跌12%，引發市場對AI企業估值的擔憂[5]。儘管如此，Kioxia的股價仍高於其IPO發行價，顯示市場對其長期潛力的信心。與此同時，SSD價格因AI需求激增而上漲35.71%，顯示出儲存市場的供需緊張[6]。Google的新一代AI模型強調了數據基礎設施的重要性，數據產生量將達到394ZB，進一步推動對SSD和DRAM的需求[7]。此外，蘋果與三宅一生合作的iPhone Pocket在全球售罄，顯示出消費者對創新產品的熱情[8]，這也反映了科技產品在市場中的持續吸引力。整體而言，記憶體產業鏈正面臨重大的轉型與機遇，未來的市場動向值得密切關注。