美股市場動態：AI潛力激增 阿里巴巴股價波動與地緣政治影響交織

OpenAI 估計到 2030 年 ChatGPT 的付費用戶將達到 2.2 億，年收入接近 2,000 億美元，這將推高公司估值至 5,000 億美元，超越埃克森美孚 (XOM-US)，顯示出人工智慧市場的潛力與成長動能[1]。同時，MSCI提議剔除「數位資產財庫公司」出其全球可投資市場指數，這一舉動引發加密貨幣支持者與傳統金融機構的激烈對立。摩根大通警告若MicroStrategy被剔除，將對其估值造成巨大壓力，可能引發高達88億美元的拋售[2]。這一系列動態顯示出科技與金融市場之間的緊張關係，未來市場流動性及資產配置將面臨重新評估的挑戰。

在阿里巴巴 (09988-HK)(BABA-US)最新財報中，雲端業務和AI資本開支表現亮眼，但股價卻在電話會後轉跌超過2%。高盛分析認為，這主要是因為投資者對其電商業務的未來競爭感到擔憂，管理層的看法顯示短期內利潤可能波動，這使得市場情緒受到影響[3]。此外，川普對烏克蘭和平計畫的最新表態，顯示出美方與俄方的談判進展，並暗示未來幾個月內可能出現領土變化，這一地緣政治動態也可能對全球市場情緒產生影響[4]。整體而言，阿里巴巴的股價波動與國際局勢的變化交織，反映出市場對科技股和地緣政治風險的敏感度。

記憶體市場最近出現劇烈波動，鎧俠 (Kioxia) 大股東貝恩資本計畫拋售3,600萬股股票，套現約23億美元，導致其股價一度暴跌12%，引發市場對AI企業估值的擔憂[5]。儘管如此，Kioxia的股價仍高於其IPO發行價，顯示市場對其長期潛力的信心。與此同時，SSD市場因AI需求激增而供不應求，價格在一周內上漲35.71%，顯示出儲存市場的強勁需求[6]。Google的新一代AI模型進一步強調了數據基礎設施的重要性，預計到2028年數據產生量將達到394ZB，這將促使企業級SSD的出貨量在2026年出現爆發性增長，改變數據中心的儲存架構[7]。此外，蘋果與三宅一生聯名的iPhone Pocket在全球售罄，顯示出消費者對創新產品的熱情[8]，這也反映出科技產品在市場中的持續吸引力和需求潛力。