比特幣創六個月新低，企業回購與私募市場成焦點，降息預期引發市場分化

比特幣跌破86,000美元，創六個月新低，顯示出市場對風險資產的撤退及流動性不足的擔憂，尤其在美國就業數據強勁後，降息預期減弱，進一步加劇了市場的不確定性[1]。與此同時，嬌生 (JNJ-US) 股價創歷史新高，顯示出市場對其業務增長的信心，尤其是新藥研發和併購活動的推動，儘管面臨法律風險的挑戰[2]。這一對比反映出當前市場的分化趨勢，投資者需謹慎評估風險與機會。

在全球股市因AI熱潮創新高之際，超級富豪們卻選擇逆勢而為，積極增持跌深的消費股和醫療股，顯示出對市場反彈的樂觀態度，尤其是泰伯的Appaloosa對惠而浦 (WHR-US) 的增持達2,000%[3]。同時，Leon Cooperman的Omega Advisors則重倉醫療保險股，顯示出資金流向的明顯轉變。另一方面，AI搜尋新創Perplexity推出Comet瀏覽器安卓版，意圖在行動裝置市場挑戰Google，並吸引了多家電信業者的關注，顯示出AI技術在各行各業的滲透力和競爭加劇的趨勢[4]，未來市場動向值得密切關注。

聯準會官員對於降息的鷹派聲浪日益明顯，顯示出對通膨壓力的擔憂，尤其在通膨率仍高於目標的背景下，市場對12月降息的可能性降至40%[5]。同時，儘管美股面臨自4月以來的低迷表現，企業高層卻積極回購股票，內部人買進速度達到5月以來最快，顯示出對未來的信心[6]。這種內部人買入行為，儘管不一定能準確把握市場時機，卻仍被視為正面的市場情緒指標，反映出企業對於未來經濟環境的期待與信心，值得投資者密切關注。

美國9月非農就業報告顯示新增就業超出預期，但失業率卻升至4.4%，引發市場對聯準會(Fed)利率決策的分歧，降息預期震盪不定[7]。儘管輝達 (NVDA-US) 公布強勁財報，市場情緒仍因降息預期驟降而轉為謹慎，導致美股主要指數全數翻黑，顯示勞動市場的韌性與經濟減速擔憂交織影響[8]。專家指出，除非勞動市場出現明顯惡化，否則Fed的保守立場不會改變，未來市場需密切關注宏觀經濟及政策信號的變化。

隨著生成式人工智慧的興起，私募市場成為華爾街研究的新焦點，摩根士丹利 (MS-US) 等投行紛紛推出針對私募企業的研究產品，以滿足投資者日益增長的需求，並應對其對上市公司的潛在威脅[9]。同時，IBM (IBM-US) 與思科 (CSCO-US) 的合作，旨在2030年前實現量子網路的可行性，顯示出科技巨頭在量子計算領域的積極布局，並強調量子技術在未來的應用潛力[10]。這些趨勢不僅反映了市場對新興技術的重視，也預示著傳統金融服務模式的轉變，未來將更加依賴於數據分析和技術創新來提升競爭力。

輝達 (NVDA-US) 的股價在財報發布後出現劇烈波動，儘管其業績表現超出預期，但應收帳款的增加引發市場對AI持續營收能力的擔憂，導致股價從早盤漲幅轉為下跌，顯示出市場對於AI泡沫的警惕[11]。同時，日本動畫《鬼滅之刃》的票房因中日關係緊張而大幅下滑，專家警告若不改善外交言論，將對日本動漫產業造成長期影響[12]。這些事件反映出全球市場在面對地緣政治與產業變遷時的脆弱性，投資者需謹慎評估風險與機會。