美股市場面臨微軟AI戰略、政府停擺及航空業危機交織影響

微軟(MSFT-US)的最新動作顯示出其在AI生態系統中對抗輝達(NVDA-US)壟斷的決心，開發工具包以一鍵轉換CUDA代碼至AMD平台，可能改變市場競爭格局[1]。同時，花旗的報告指出，若美國最高法院推翻川普政府的IEEPA關稅，將促使通膨預期下降，小型股表現優於大型股，越南和墨西哥或成為受益者，市場已開始反映這一潛在變化[2]。這些動態顯示出科技與政策交織下的市場機會，投資者需密切關注相關發展。

白宮經濟顧問哈塞特警告，若美國政府持續停擺，第四季GDP可能由正轉負，特別是在感恩節期間，航空旅行的重大延誤已顯著影響經濟活動。單日航班取消和延誤數量驚人，顯示出政府運作不善對經濟的直接衝擊[3]。此外，UPS的一架MD-11F貨機墜毀事件導致14人喪命，FAA隨即下令停飛所有該型號飛機進行檢查，這不僅影響UPS的運營，也可能對整體物流業務造成連鎖反應，進一步加劇市場的不確定性[4]。在此背景下，投資者需密切關注政府動向及航空業的安全措施，因為這些因素將直接影響經濟復甦的步伐。

美國政府停擺已持續40天，川普總統表示結束停擺的希望即將來臨，參議院計劃對一項結合短期撥款與全年撥款的法案進行投票，該法案獲得民主黨支持，可能順利通過[5]。然而，民主黨仍在抵制撥款法案，要求醫保制度改革，這使得眾議院的最終通過仍存在變數。另一方面，高盛指出，由於日本股市報酬率超過美國，吸引美國資金湧入，特別是科技與人工智慧相關股票[6]。在AI基礎建設推進的背景下，輝達、谷歌及馬斯克等科技巨頭正積極布局「太空算力」，以解決地面運算瓶頸，這一新興領域的發展將可能改變未來的運算模式[7]。此外，因政府停擺及航空管理局削減航班，導致全美航班取消量首次超過2,000架次，延誤超過7,000架次，航空旅行受到嚴重影響，未來一周航班減少的情況可能持續[8]。這些因素共同影響著市場情緒，投資者需密切關注政府動向及全球資金流向的變化。