美股因中美貿易戰下跌，AI與半導體投資熱潮持續升溫

Meta (META-US) 最近積極挖角 AI 領域的頂尖人才，成功吸引了 Thinking Machines Lab 的共同創辦人 Andrew Tulloch 回歸，顯示出其在 AI 研發上的強烈野心[1]。Tulloch 的回歸不僅增強了 Meta 的技術實力，也反映出該公司對於 AI 領域競爭的重視，尤其是在大型語言模型的應用上。與此同時，麥肯錫的報告指出，全球礦業在面對挑戰的同時，仍能實現2024年7000億美元的利潤，並將重心轉向黃金、銅及鋁等需求增長的材料[2]。這一趨勢顯示出資本市場對於新興技術和資源需求的雙重關注，未來成功的企業將是那些能在快速變化的環境中持續創新與增長的公司。

美國總統川普宣布對中國徵收100%關稅的計畫，導致美股大幅下跌，標普500指數創下自四月以來的最大單日跌幅，顯示市場對中美貿易戰升級的擔憂加劇[3]。同時，中國新實施的稀土出口管制措施可能對美國半導體產業造成深遠影響，特別是在先進邏輯晶片的生產中，這些措施可能導致供應鏈不穩定和生產成本上升[4]。投資者需密切關注中美談判進展及稀土政策的後續影響，以評估市場走向及其對新興市場的潛在壓力。

隨著中美貿易摩擦加劇，全球半導體產業鏈面臨前所未有的挑戰，尤其是中國對稀土材料的管制可能導致供應鏈停頓，影響艾司摩爾 (ASML-US) 等公司的出貨能力[5]。稀土材料在半導體製程中扮演關鍵角色，尤其在推進3奈米及2奈米技術時，其對於解決漏電問題及提升性能的貢獻愈發重要[6]。此外，貝萊德 (BLK-US) 指出，投資者資金正流向人工智慧相關的ETF，顯示市場對AI技術的熱情持續升溫[7]。摩根士丹利則對輝達 (NVDA-US) 的AI需求增長持樂觀態度，並指出雲端資本支出的增長將進一步推動科技股的買盤[8]。這些趨勢顯示，儘管面臨供應鏈挑戰，市場對於科技創新及AI的投資熱情仍然高漲，未來將持續影響半導體及相關產業的發展。