台股面臨稀土管制壓力，AI需求激增助企業成長機會

中國商務部對稀土的全面管制措施，將對全球半導體供應鏈造成重大影響，特別是對依賴稀土的晶圓廠如台積電 (2330-TW)(TSM-US)，引發市場對材料短缺的擔憂[1]。同時，台灣網通廠如智邦 (2345-TW) 和明泰 (3380-TW) 也在生成式 AI 與高效能運算的推動下，積極開發高階交換器，預計將在明年上半年開始出貨，顯示出市場對高效能產品的需求持續增強[2]。這些趨勢不僅反映出半導體產業面臨的挑戰，也顯示出網通設備市場的潛在機會，未來資金流向將可能集中於具備技術創新與市場需求的企業。

隨著中國對稀土出口的嚴格管制加劇了美中貿易緊張，台股面臨下行壓力，尤其是台積電的ADR重挫可能導致指數補跌逾千點，國安基金已準備介入護盤以穩定市場情緒[3]。然而，電子五哥中的廣達、緯創和英業達因AI伺服器需求創下歷史新高，顯示出市場的分化現象，廣達和緯創的營收年增幅分別達18.7%及1.1倍，第四季將迎來出貨高峰，這為投資者提供了相對穩定的成長機會[4]。在此背景下，投資人應靈活應對市場波動，尋找具潛力的個股以降低風險。

伴隨著AI伺服器需求的激增，台玻 (1802-TW) 本周股價上漲14.21%，顯示出市場對於其玻纖布產品的強勁需求，尤其是在製造銅箔基板 (CCL) 的關鍵角色上，未來產能擴增至12條的計劃將進一步強化其市場地位[5]。同時，三集瑞 - KY (6862-TW) 也因輝達新一代AI運算平台的穩定交貨而看好明年營運動能，並已進入量產階段的AI Mini PC GB10獲得多家客戶驗證，顯示出其在被動元件市場的競爭力[6]。這兩家公司在AI驅動的市場環境中，展現出強勁的成長潛力，並反映出科技產業對於高性能材料和元件的迫切需求，未來將持續吸引投資者的關注。

隨著台灣半導體業者在國內外的佈局加強，廠務工程業者的營收表現顯著提升，特別是聖暉 (5536-TW) 和亞翔 (6139-TW) 的表現尤為亮眼，前者在高雄廠的業績推動下，9月營收達39.1億元，創下新高，且前三季營收已超越去年全年[7]；而亞翔則因新加坡業務的顯著增長，9月營收突破100億元，顯示出強勁的市場需求。隨著半導體建廠需求持續旺盛，亞翔的統包案認列動能預期將延續至明年上半年，並且隨著業者逐步轉向東南亞，亞翔有望成為客戶的首選，這一趨勢反映出區域市場的潛力及未來的成長機會。