微軟重組聚焦AI與資料中心，南韓半導體擴張面臨美國就業疲弱挑戰

微軟 (MSFT-US) 進行組織重整，將Judson Althoff提拔為商業部門負責人，顯示其在AI與資料中心建設上的戰略重心[1]。同時，美國能源資訊署 (EIA) 警告未來十年核電鈾供應將面臨1.84億磅的短缺，顯示美國核能依賴進口的脆弱性[2]。這兩者反映出科技與能源領域在全球供應鏈中面臨的挑戰，尤其是在政策轉變與市場需求波動的背景下，企業需加速調整策略以應對未來的不確定性。

Meta (META-US) 宣布自 12 月起，與 AI 助理的互動將影響廣告推薦，顯示其在個人化廣告上的新策略[3]。與此同時，微軟 (MSFT-US) 計劃在資料中心逐步使用自家晶片，以減少對輝達 (NVDA-US) 的依賴，顯示出科技巨頭在 AI 需求激增下的資本支出意圖[4]。這些動向不僅反映出企業對 AI 技術的重視，也顯示出市場對於運算能力的迫切需求，將影響整體科技產業的競爭格局。

美國9月ISM製造業指數雖小幅回升至49.1，但仍顯示製造業動能不足，尤其新訂單指數降至48.9，反映需求疲弱[5]。此外，政府停擺及ADP報告顯示9月民間就業減少3.2萬人，為兩年半以來最大降幅，導致美股全面開低，市場對經濟前景的擔憂加劇[6]。分析師指出，政府關門可能對美元施加壓力，並影響聯準會的利率決策，市場將更加依賴ISM等指標以評估經濟健康狀況，顯示出當前經濟環境的不確定性與挑戰。

南韓晶片巨頭三星電子與 SK 海力士攜手進入 OpenAI 的「星際之門」供應鏈，顯示其在全球 AI 基礎設施中的重要地位，並預示著南韓記憶體市場的持續擴張[7]。同時，美國9月小非農數據顯示就業市場出現負成長，為兩年半以來新低，這一疲軟跡象加深了市場對聯準會即將降息的看法，並可能影響未來的經濟政策走向[8]。在全球科技需求上升的背景下，南韓半導體業者的進一步布局將可能為其帶來更大的市場份額，而美國的就業數據則反映出經濟增長的潛在挑戰，兩者交織出未來市場的複雜動態。

台北紡織展 (TITAS 2025) 將於10月14日至16日舉行，吸引388家來自10國的參展商，展現台灣紡織業在美中雙重壓力下的應對策略，重點聚焦於永續環保、機能應用及智慧製造[9]。此外，台股今日上漲162.37點，外資連續兩日買超，特別加碼緯創 (3231-TW)、鴻海 (2317-TW)及台積電 (2330-TW)，顯示市場對權值股的信心持續增強，暗示多頭行情有望延續[10]。這些動態反映出台灣在全球供應鏈中的重要性及其產業轉型的潛力，未來將成為投資者關注的焦點。

聯電 (2303-TW)(UMC-US) 近期要求供應商在一個月內提出至少 15% 的降價方案，反映出其面對美國製造回流及中國低價競爭的壓力，業界擔心此舉可能引發供應鏈洗牌[11]。同時，特斯拉 (TSLA-US) 在歐洲市場的銷售情況顯示出喜憂參半，法國和丹麥的銷量出現增長，但瑞典市場仍持續下滑，顯示出新競爭對手及消費者情緒對其銷售造成壓力[12]。這些趨勢顯示出全球供應鏈及市場競爭的變化，企業需靈活應對以維持競爭力。