OpenAI強化中國合作引市場波動，科技與地緣政治交織影響投資信心

OpenAI與中國供應鏈的合作動向引發市場關注，特別是與立訊精密(002475-CN)的協議，顯示其在消費級設備領域的擴展意圖[1]。這一舉措不僅強化了OpenAI的硬體合作夥伴關係，也反映出其對全球供應鏈的重視，尤其是在科技競爭日益激烈的背景下。與此同時，北韓領導人金正恩在最高人民會議上重申兩韓不會統一的立場，並強調核武器的重要性，這一言論可能進一步加劇地緣政治緊張，影響相關市場的穩定性[2]。綜合來看，科技與地緣政治的交織將持續影響投資者的信心與市場走向。

巴菲特旗下的波克夏海瑟威 (BRK.A-US) 最近增持三井物產股份至10%以上，顯示其對日本商社的長期看好，尤其在全球經濟不確定性中，具抗風險能力的企業更受青睞[3]。此外，日韓股市因半導體類股的強勁表現雙雙創新高，韓國 KOSPI 指數突破 3,481 點，三星電子市值也因新產品成功測試而大幅上漲[4]，顯示出市場對科技產業的信心持續增強，未來或將吸引更多國際資本流入。

台亞 (2340-TW) 旗下的和亞智慧 (7825-TW) 獲得美系客戶AR眼鏡大單，股價大漲36.75%至76.80元，顯示市場對AR技術的熱情持續升溫[5]。隨著美國電力基建ETF（009805-TW）創下新高，AI應用推動電力需求激增，核能發展成為焦點，投資者被建議布局相關ETF以把握成長機會[6]。這些趨勢顯示，科技與能源領域的交匯將成為未來市場的重要驅動力，投資者需密切關注相關企業的發展動向。

中國半導體產業在美國制裁下展現韌性，成功測試新型DUV曝光機，顯示自主晶片製造的潛力[7]。同時，東元 (1504-TW) 也因多元業務拓展而股價上揚，特別是在AI資料中心及無人機領域的積極布局，成交量顯著增加[8]。這些發展不僅反映出中國在半導體自主化的努力，還顯示出台灣企業在全球科技競爭中的活力，未來市場將持續關注這些領域的成長潛力。

蘋果 (AAPL-US) 的 iPhone 17 系列在中國市場上市後，耐用性問題引發廣泛關注，特別是深色機型的磨損和刮痕現象，顯示出其設計選擇可能影響產品形象和消費者信心[9]。與此同時，摩根士丹利 (MS-US) 預測人形機器人產業將在未來幾十年內迎來爆發，2050年市場規模可達5兆美元，中國在商業化應用方面的領先地位，將可能對全球科技格局產生深遠影響[10]。這些趨勢反映出科技產品在耐用性與創新之間的矛盾，以及新興市場對於機器人技術的重視，未來將持續影響投資者的布局策略。

華通 (2313-TW) 在蘋果手機旺季及低軌衛星市場成長的推動下，股價上漲6.81%，外資加碼5886張，顯示市場對其AI ASIC及LEO板題材的信心，預計2025年LEO板營收將達160億元，並在2026年因AI ASIC供應鏈支持，純益有望上看7元，顯示其未來成長潛力[11]。同時，日本銀行宣布將逐年拋售約3,300億日元的ETF，結束長達13年的購買政策，雖然此舉可能導致股市波動，但日銀強調將以漸進方式進行，並根據市場變化調整策略，以維持金融穩定[12]。這一系列動作可能對全球資本流向及市場情緒產生深遠影響。