全球政治緊張加劇，科技與能源市場面臨重大變革挑戰

英國首相施凱爾計劃於9月21日正式承認巴勒斯坦國，與葡萄牙的同步行動顯示出國際社會對「兩國方案」的支持逐漸增強，可能對中東局勢產生深遠影響[1]。同時，俄羅斯總統普丁則加強對烏克蘭的攻擊，意圖迫使其接受談判條件，並認為美國對烏克蘭的支援不會加強，這使得普丁有意在冬季前尋求顯著勝利[2]。這兩個事件反映出全球地緣政治的緊張局勢，並可能影響國際市場的穩定性及投資者信心。

美國總統川普近日表示，儘管美國並未直接為烏俄衝突支付資金，但實際上卻因戰爭獲利，並強調北約承擔了相關軍事裝備的費用[3]。此外，歐盟考慮對俄羅斯石油進口採取貿易措施，特別針對經由匈牙利與斯洛伐克的輸入，這可能是響應美國的要求以制裁俄羅斯[4]。這一系列動作顯示出全球能源市場的緊張局勢，並可能影響未來的供應鏈及價格走勢，尤其是在歐盟逐步淘汰俄羅斯化石燃料的背景下，市場需密切關注各國政策變化對能源市場的影響。

隨著傳統 LED 應用市場競爭加劇，台灣 LED 廠商如富采 (2347-TW)、弘凱 (5244-TW) 等正積極轉型，專注於 AI 伺服器及矽光子技術，顯示出產業升級的趨勢[5]。同時，美國對 H-1B 簽證的新年費政策引發科技巨頭如微軟 (MSFT-US) 和亞馬遜 (AMZN-US) 的關注，這一措施雖不影響現有持證者，但可能影響新申請者的專業人才流動，進一步影響美國科技產業的人力資源配置[6]。這些變化反映出全球科技產業在面對政策與市場挑戰時，企業需靈活調整策略以維持競爭力。

在全球 AI 競爭日益激烈的背景下，阿里雲憑藉其全端 AI 能力及 35.8% 的市場佔有率，成為唯一的中國超級雲玩家，顯示出其在雲端運算領域的強勁實力[7]。阿里巴巴計畫在未來三年內投入 3800 億人民幣以強化雲端及 AI 硬體基礎設施，顯示其對市場潛力的重視，並暗示未來幾年中國 AI 雲端市場將持續增長[7]。同時，賴清德總統推動的都市更新及危險老屋政策，透過建立信用保證機制以降低金融機構承貸風險，將加速全台350萬戶老宅的改造進程，並為青年提供更多住房選擇，顯示政府在住房政策上的積極作為[8]。這些政策的推動不僅有助於提升城市面貌，也可能為相關產業帶來新的商機，進一步促進經濟成長。

輝達 (NVDA-US) 宣布將投資 5 億美元於自動駕駛技術新創公司 Wayve，顯示其在自動駕駛市場的積極擴張策略。與此同時，中國的AI模型如Qwen和DeepSeek也成功上架亞馬遜AWS，顯示出全球雲計算市場對中國技術的逐漸認可[9]。這一系列動作反映出科技巨頭在自動駕駛及AI領域的競爭日益激烈，尤其是在生成式AI的快速增長背景下，AWS的開放策略吸引了大量企業客戶，進一步推動市場擴張[10]。隨著技術的進步和市場需求的上升，未來自動駕駛及AI技術的應用將持續深化，為相關企業帶來新的增長機會。

川普對 H-1B 簽證徵收每年 10 萬美元的費用，將對美國科技業造成重大衝擊，尤其是中小企業面臨更大財務壓力，可能引發法律挑戰[11]。此外，蘋果的 iPhone 17 將無法搭載 2 奈米晶片，因為台積電的產能節奏未能與需求匹配，這顯示出供應鏈的緊張狀況及技術導入的挑戰[12]。這些因素共同影響科技企業的競爭力，未來市場需密切關注政策變化及產能調整對行業的長期影響。