美股創新高，AI市場競爭加劇，運輸業面臨挑戰與信心危機

高盛調查顯示，家族辦公室對股市的信心回升，股票配置從28%提升至31%，而私募股權則降至21%，顯示出對AI資產的強烈興趣[1]。此外，美國商務部長盧特尼克透露，台灣與美國的貿易協議即將達成，這可能進一步促進台灣半導體產業的貿易順差[2]。在全球經濟不確定性中，家族辦公室的資金流向和國際貿易協議的進展，將成為市場動態的重要指標，反映出資本配置的趨勢與未來的增長潛力。

阿里巴巴 (BABA-US)(09988-HK) 和百度開始轉向自家AI晶片進行模型訓練，輝達面臨的市場壓力顯著增加[3]。同時，美光科技 (MU-US) 股價大漲9%，創下四個月來最大漲幅，花旗將其目標價上調至175美元，顯示市場對其資料中心成長潛力的信心[4]。這一系列動態反映出AI晶片市場的競爭日益激烈，尤其在資料中心需求強勁的背景下，投資者對於相關企業的未來表現充滿期待。

在經歷上半年11%的重挫後，美元雖已回穩，但市場對其未來走勢仍持悲觀態度。分析師指出，儘管投機客的淨空頭部位減少顯示賣壓暫歇，美元仍可能在95至100指數區間內波動，外資減碼將對其造成進一步壓力[5]。同時，OPEC在最新月報中維持對全球石油需求的樂觀看法，預計今年需求將增加130萬桶/日，儘管IEA對未來供需展望持相反意見，市場對OPEC預測的信心受到質疑，顯示出供應缺口的持續存在[6]。這些因素共同影響著全球市場的動態，投資者需密切關注美元及能源市場的變化。

甲骨文 (ORCL-US) 因AI雲端業務的強勁增長，股價飆升36%至歷史新高，顯示其與OpenAI簽署的3,000億美元合約為未來營收提供強大支撐，儘管市場對其合約利潤率仍持謹慎態度[7]。同時，歐洲央行 (ECB) 在最新會議中維持利率不變，總裁拉加德暗示貨幣政策將進入觀望期，市場普遍認為降息循環可能已結束，這與美國聯準會預計的降息步伐形成鮮明對比，顯示出全球經濟面臨的複雜挑戰[8]。這些動態反映出科技股與傳統金融政策之間的微妙平衡，未來市場走向值得密切關注。

美股主要指數在周四開高，標普 500 指數再創歷史新高，因市場普遍認為聯準會將於下周啟動首次降息，儘管8月通膨數據高於前月，顯示出就業市場持續疲弱的背景下，降息的可能性持續增加[9]。相對而言，優比速 (UPS-US) 股價重挫逾三成，創下12年新低，分析師因中美電商運輸表現疲軟及政策變化調整評級，對未來旺季展望不佳，顯示出運輸業面臨的挑戰[10]。整體而言，儘管美股展現上漲動能，但特定行業如運輸業的疲弱表現，可能會影響市場的整體信心。

蘋果公司遭遇分析師雙重降評，整體投資建議共識降至三年來最低的3.9分，僅55%的分析師給予「買進」評等，顯示市場對其未來前景的信心持續減弱[11]。同時，現代汽車在喬治亞州的電池廠因勞工問題延宕工程，迫使其尋求其他供應商以滿足需求，並引發韓美外交摩擦，對韓企在美投資前景造成負面影響[12]。這些事件反映出科技與製造業在全球供應鏈中的脆弱性，投資者需謹慎評估市場風險與機會。